金融诚信论文(2)
金融毕业论文篇1
浅谈金融工程对企业资本结构策略的影响
资本结构理论基于实现企业价值最大化或股东财富最大化的目标，着重研究资本结构中长期债务资本和权益资本构成比例的变动对企业总价值的影响。通过查阅相关资料，我们发现，现阶段对于这一方面的理论有四个，其主要内容如下：一是净利理论;二是营业净利理论;三是折中理论;四是现代资本结构理论。第四个理论主要是指美国经济谢家利亚尼提出MM理论，同时，还有对这一理论的相关改进策略，通过其他理论的引入进行理解。在此，在进行相关理论分析的基础上，重点进行这一工程技术如何进行企业成本降低的影响行为进行分析，并对于资本结构激励体制以及金融工程的改进方法进行分析。
一、金融工程对融资成本的影响
通过分析发现，金融工程这一技术能够较为巧妙的进行企业融资成本的降低，进而不断提高企业的整体竞争能力。通过分析发现，资本结构理论在进行这一方面的研究的过程中，往往会将负债成本看做是小于权益成本的条件下，往往采用负债比例的增高，来进行加权平均成本，通过这样的方法，才能够不断提高企业的价值。但是，通过实际证明，我们发现，这种方法具有较大的局限性，随着相应比例的提高，整个企业的风险的增大，在进行企业运行过程中，也会出现相应的问题，然而通过金融工程技术的运用，就可以解决这一问题。通过增加负债比例以及其相应的局限性，可以在一定程度上降低企业的整体融资水平。
二、金融工程对于资本结构激励机制的改善
从实际实施的角度上来讲，这只是一种逻辑性的分析，在实际工作过程中，如何进行债务量的把握才能够让管理人员感受到破产的危险，又不能让管理人员感受到绝望，进而放弃管理工作。就在这种条件下，相应的研究人员应该进行金融工程技术的运用。通过金融工程技术的应用，可以积极促进股票期权激励制度的实施。这一制度主要是指在公司在相应的一段时间内对企业家通过价格进行相应数量的本企业股票权利的给予，通过这样方法，可以在一定程度上对企业家进行报酬上的补充。通过分析发现，之前采用的传统激励制度比较重视从外部的因素进行相关压力的实施，主要来源于企业内部的压力、相关机构的监督或是市场上的竞争。随着企业的管理人员逐渐适应这一种情况，并建立相应的对策，管理人员从企业内部进行关系网的建立，并取得了一定的优势，这将会直接导致激励效果大打折扣。尤其是对于拥有股票的经营者，他们在一定意义上来讲就是为自己的利益进行工作。
三、发展金融工程对策
要想不断提高企业的整体发展情况，积极完善企业的融资结构，我国相关部门人员应该积极进行金融工程技术的发展，在此，结合其实际情况进行相关建议的提出，其主要内容如下。
(一)不断完善我国市场均衡价格体系
要想不断提高企业应用金融工程技术水平的提高，首先，我们要进一步完善均衡价格体系，通过这样的方法，可以在一定程度上为金融工程的发展创建良好的环境。通过分析发现，现阶段一个好的外部环境，主要包括较多的内容，例如，金融环境、信用环境以及与国际接轨的程度等。通过均衡价格体系的构建以及完善，能够较为积极的促进金融价格的市场化。现阶段，在相应的金融产品价格中，我国的货币的汇率并没有进行全面的市场化，这在一定程度上影响到金融工程规避风险作用的发挥。我国相关部门可以积极实现汇率的商业化，进而逐步放松对外汇的严格管制。相关管理人员还应该积极进行金融市场的开放，进而不断加快与国际接轨的步伐。除此之外，我国相关部门还应该进行法制方面的建设，逐步完善我国金融市场的监督机制，进而不断推进我国金融工程的整体发展。
(二)不断加强信息方面的建设
在进行金融工程发展的过程中，我国相关部门还应该积极进行信息基础设备方面的发展，尤其是相关企业的信息网络建设方面，通过这样的方法，可以为企业的金融工程发展提供一定的保障。在此，我国相关部门十分有必要将信息产业作为我国经济发展的主要力量，不断加大对相关信息基础设施的投入，进一步完善我国的清算交易体系。除此之外，通过相关信息基础工程的建设，还可以不断推进企业的电子化发展，大大提高了市场信息的流通速度，为相关企业在进行金融工程建设打下坚实的基础。
(三)完善金融教育
除了以上措施，要想不断提高企业对金融工程的整体应用水平我们还要做的一件事就是不断进行金融教育工作的完善，进行相关金融工程方面人才的培养。通过分析发现，在我国金融工程还算是一个较为新颖的事物，因此，在进行金融教育工作的过程中，相关部门人员应该重视基础工作的开展。从教学的角度上来讲，金融工程学算是一门应用型的经济学，它涉及到各种现代化发展的理论以及相应的工具，现阶段，我国这一方面的人才较为缺乏，我们应该进行相关教育工作的开展。除此之外，还应该不断加强学生理论与实践的相互结合，并进行国际前沿知识的研究以及散播，通过这样的方法，才能够不断进行创新性、技术性人才的培养。
(四)加强金融创新
在进行金融工程应用的过程中，相关部门还应该结合我国现阶段的实际情况，进行金融的创新以及应用。从金融工程的发展过程可以看出，在一定的经济环境下，对某一金融问题设计出一个最优解决方案，其所包含的金融创新，不是在政策或法律调整后才实施，而是应用创新的思维来规避不利的政策，以解决实际的金融问题。在进行这一方面发展的过程中，相关人员应该积极进行我国实际情况的结合，立足于我国的实际需求，进而不断促进我国的金融工程应用的发展。
四、总结
综上所述，金融工程这一技术的应用具有十分重要的意义。他不仅仅能够不断降低企业的融资成本，进一步提高企业的整体效益情况，同时，还能够积极促进企业的健康发展，因此，我们应该重视这一方面的研究。在此，结合相关理论进行金融工程对企业资本结构的影响分析，并结合我国现阶段的实际情况进行相关策略的提出，希望能够起到一定的借鉴作用，不断促进我国金融工程应用水平的提高，完善企业的资本结构。
金融毕业论文篇2
试谈我国互联网金融征信体系完善的创新
经过近十年，尤其是最近几年的时间，互联网金融飞速发展起来，已经开始在银行信贷融资、第三方支付、P2P等一些领域开始广泛地被社会大众所接受，并且开始形成了具有非常显著竞争力的商业网模式。仔细分析互联网金融的这种发展态势可以发现，其根本是在于因特网的普及以及移动终端的不断发展。与此同时，由于互联网等相关信息技术的不断发展以及普及，电子商务迅速发展起来，这在某种意义上而言无论是对于社会大众的支付亦或是其消费方式都产生了巨大的影响。而投融资、支付以及消费观念的这种转变，是离不开征信体系的不断建设以及完善的。互联网金融是对目前我国金融体系的一种非常有意义的补充，而征信体系则是现代金融建设的基石。因此从这个角度而言，完善征信体系的重要性不言而喻。
一、相关定义
1.互联网金融
互联网金融指的是一些相关的金融机构或者是企业通过云计算、移动支付等一些新型的互联网信息技术手段来进行资金的融通以及支付等经济活动。从我国目前的互联网金融的发展形式来看，主要有下述四种模式：第一，以人人贷作为主要代表的基于信息平台的网络信贷发展模式，即我们平时所说的P2P，这种模式解决了那些通过非正规融资渠道无法得到融资的个人或者中小企业对于资金的需求问题;第二，是通过阿里小贷作为主要代表的基于电商交易的大数据发展模式;第三，是基于点上交易作为基础的以支付宝作为主要代表的第三方支付平台;第四，是基于第三方平台而逐渐发展起来的以余额宝来作为主要代表的金融产品发展模式。
2.征信
征信业务指的是对企业以及事业单位等相关的组织和个人的相关信用信息来进行采集、整理、保存、加工并且向信息使用者来提供的活动。具体进行分析，征信的相关活动大致包括下面四个方面的内容：第一，是金融机构以及互联网金融企业等信息的相关获得机构向征信机构提供信息使用者的信息的活动;第二，是信息使用者使用征信机构所提供的那些相关的信用信息的活动;第三，在没有经过信息主体允许的情况下信息主体信息被泄露之时所进行的维权活动;第四，与之有关的监管部门依照法律对征信机构同其业务来进行监管的活动。
3.互联网金融征信
互联网金融征信指的是为了能够使得互联网金融在服务过程中所产生的信息不对称的现象能够得到消除或者是缓解，尽可能地来减少逆向选择以及道德风险的问题，通过对企业等相关的组织以及个人的互联网金融交易信息来进行搜集、整理、保存以及加工，并且在此基础上来进行判断使用的活动。
二、目前我国互联网金融征信体系所存在的问题
1.法制体系尚需进一步完善
仔细分析我国的互联网金融行业会发现，其是非常复杂的，而且各项立法与国外发达国家进行比较还相对比较滞后，这从某种意义上而言使得对其监管的难度在无形之中增加了，我国还没有出台专门针对互联网金融的相关法律以及法规，无论是商业银行法还是证券法都没有对互联网金融的业务边界来进行规定，所以缺少相应的法律依据。另外，从目前的现行金融征信体系监管细则来看，大部分都是粗线条的，因此在具体的监管过程中明显地看出操作性不强。
2.呈现监管过度的苗头
对于互联网金融监管以及创新的平衡问题的协调是对监管当局进行考验的一个难题。当然，在我国的相关规定之中对于分类监管的框架是有明显分类的，也确立了适度监管的原则，然而无论是从目前银监会、证监会、保监会还是央行所出台的一些监管细则来看，明显存在监管过度的苗头。出现这样的情况，无疑会在某种程度上不利于互联网金融的创新，继而会对整个互联网金融的可持续性发展造成一定的影响。
3.监管面临创新压力
互联网金融所带来的金融脱媒对于监管当局所制定的监管手段在有效性方面提出了一定的挑战，主要体现在下述几个方面：首先，互联网金融是通过网络来作为交易的平台，所实行的是一种跨区化以及虚拟化的交易，因此自然就会使得监管当局无论是在进行稽核审查还是在现场取证方面都会面临着技术性的困难;其次，互联网金融从本质上来分析所形成的其实是一种混业经营的模式，而目前针对这种模式的监管所依靠的依然是分业监管体系，这就形成了经营和监管模式的一种错配性，继而增加了监管难度;再次，互联网金融在具体时间的交易中，在程序、产品的设计等各个方面通常是具有较高的信息化以及科技化程度的，因此目前的监管体系对其有效监管显然是有困难的。
三、完善我国互联网金融征信体系的建议
1.完善个人征信体系
在充分发挥政府主导模式的同时，一方面要允许民营资本积极地参与到征信体系的建设中来，另一方面则要使得个人征信的相关法律以及法规体系在建立健全方面的速度进一步加快，构建起比较完备的个人征信业监管框架等。首先，要加快制定个人征信法规，在现有基础上来使得征信服务指导得到进一步完善;其次，是要建立起有效的失信惩戒机制，引导社会意识以及整个市场的导向;再次，还要加强对于个人隐私权的有效保护，不断地规范个人信用信息的收集、公开以及使用;最后，还要在整个社会上广泛地来进行征信体系的宣传和普及，营造一种积极良好的氛围。
2.加快互联网金融立法
从政府层面来看，应该尽快地建立并且完善互联网金融监管的相关法律以及法规体系，加大对于互联网金融行业的立法力度，这样一来就可以使得监管能够有法可依，并且进一步明确责任。从法律监管的角度来看，应该在原有的基础上进一步完善互联网金融征信体系的数据检测以及分析，从而使得数据的真实性以及充分性得到有效保障，另外还要通过强制信息披露制度的建立，使得互联网金融技术标准制定的速度不断加快，继而能够更好地来对各种风险进行控制。
3.利用大数据加快征信业的发展
毋庸置疑，从征信体系的发展来看，大数据征信是一种必然趋势。随着互联网的不断发展，过去传统意义上的征信模式已经远远不能够满足目前大数据时代的需求。因此，征信业的发展肯定要与时俱进，只有这样才能够发挥它的基石作用。首先，要从技术以及理念方面来进行升级;其次是要通过评级应用来对整个信用评级市场进行激活;再次，要进一步丰富业务的种类或者是征信机构的类型。此外，为促进市场化征信机构的健康发展，应完善相关法规，加强对“大数据”征信的监管。一方面，要明确“大数据”征信的合法性和商业应用规范;另一方面，要明确禁止非必要信用信息的搜集活动，避免对“大数据”的滥用，保护公民隐私权不受侵害。
4.健全互联网金融机构的内控机制
要想有效防范互联网金融风险，最为关键的就是建立以及完善内控机制，可以从下述几个方面来进行：首先是建立起专门的风险控制部门;其次是进一步来对新产品的设计进行规范;再次是要在原有的基础上进一步建立和完善风险准备金的提取制度。
四、结论
综上所述，在互联网金融的不断发展，对实体经济和金融行业造成巨大影响的形势下，如何迅速有效建立互联网金融征信体系显得尤为迫切、意义重大。互联网金融要想得到可持续发展，离不开征信体系的建设以及完善。只有这样，才能够促进互联网金融的公信力，减少投资双方信息的不对称现象。
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