财务管理公式大全(6)
偿债能力指标之短期偿债：
187、流动比率=流动资产/流动负债=1(下限)=2(适当)
188、速动比率=速动资产/流动负债=1(适当)
速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大
偿债能力指标之长期偿债：
190、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%(适当)
191、产权比率=负债总额/所有者权益总额――指标小较好
192、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好
或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债
193、已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利息支出=3(适当)，至少>1
息税前利润=利润总额+利息支出(即财务费用)=净利润+所得税+利息支出
194、带息负债比率=(短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息)/负债总额――指标小较好
运营能力指标
195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数
运营能力指标之生产资料运营能力
196、基本公式-某周转率(次数)=营业收入或营业成本/某平均余额
197、周转期(天数)=360/周转率=某平均余额×360/营业收入或营业成本
198、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
199、应收账款周转期=应收账款平均余额×360/营业收入
200、存货周转率=营业成本/存货平均余额
201、存货周转期=存货平均余额×360/营业成本
202、流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额
203、流动资产周转期=流动资产平均余额×360/营业收入
204、固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额
205、固定资产周转期=固定资产平均余额×360/营业收入
206、总资产周转率=营业收入/平均资产额
207、总资产周转期=平均资产额×360/营业收入
=202流动资产周转率×流动资产占总资产比例
208、不良资产比率=(资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失) / (资产总额+资产减值准备)
获利能力指标：
209、营业利润率=营业利润/营业收入
210、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
211、成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
213、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额
214、息税前利润=利润总额+利息支出(利息一般是利润表中的财务费用)
215、净资产收益率=净利润/平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数)
216、资本收益率=净利润/平均资本
平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价
217、基本每股收益=归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数
218、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+〔(当期发行股数×已发行时间-当期回购股数×已回购时间)/报告期时间〕
获利能力之每股收益：
219、每股收益=净利润/普通股平均股数
220、每股收益(两指标)=股东权益收益率×平均每股净资产
221、每股收益(三指标)=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产
222、每股收益(四指标)=营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产
各指标理解
股东权益收益率=净利润/平均股东权益
平均每股净资产=平均股东权益/普通股平均股数
总资产收益率=净利润/资产平均总额
营业净利率=净利润/营业收入
总资产周转率=营业收入/资产平均总额
223、每股股利=普通股股利总额/年末普通股股数
224、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
225、每股净资产=年末股东权益/年末普通股股数
发展能力指标：
226、营业增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额
227、资本保值增值率=扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应>100%
228、资本积累率=所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应>0
229、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额
230、营业利润增长率=本年利润增长额/上年利润总额
231、技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入净额
232、营业收入三年增长率=√本年营业收入总额/三年前营业收入总额(开立方)-1
233、资本三年平均增长率(所有者权益)=√年末所有这权益/三年前所有这权益(开立方)-1
杜邦财务分析体系：
234、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利润×总资产周转率×权益乘数
营业净利率=净利润/营业收入
总资产周转率=营业收入/平均资产总额
权益乘数=资产总额/所有者权益=1/ (1-资产负债率)
