金融系本科论文

　　金融行业作为我国第三产业的重要组成部分,提供金融服务,是其主要的业务内容。下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于金融系本科论文的内容，欢迎大家阅读参考!

　　金融系本科论文篇1

　　浅析金融创新对中国金融行业成长的效应

　　20世纪80年代以来，在邓小平理论的指导下，我国的金融业得到了稳步发展，而在金融自由化趋势的直接引发下，国际金融领域也发生了一场以金融创新为主导的“金融服务业革命”。金融创新是指金融行业内各金融要素实行新的组合，具体而言是金融机构为生存、发展和迎合客户的需要而创造的新型金融产品和服务、新的交易方式以及新的金融机构，是资产流动性、收益性和风险性的重新组合。其本质是：通过建立新的体制，采用新的方法，推出新的金融工具，使金融资产的流动性、盈利性和安全性达到高度统一，从而提高金融效率。在这场深刻而广泛的创新浪潮中，金融创新通过不同渠道、不同的方式给社会经济生活带来多方面的影响，同时也对金融行业的成长产生深远的影响，并且成为理论界讨论的重要方向。

　　一 金融创新推动金融行业成长的动力机制

　　金融创新成为金融行业成长的主要推动力，并且为金融行业的发展注入了巨大的活力，在我国加入WTO后就可以明显发现，随着各项承诺的逐步落实以及QFⅡ，DR等的逐步开展，我国金融业在对外开放方面将越来越有经验，人们已逐步意识到金融对经济发展的促进作用，但是2008年金融危机中对我国煤矿企业是一个打击，关于《2008年10月云南煤炭经济运行情况》的材料和各渠道反馈的情况显示：由于耗能产业经济出现大幅下滑，冶金、化工、建材等行业的煤炭需求量自9月起严重萎缩，导致10月份煤炭销售量比上月大幅下降，其中冶金用煤降幅达72.2%;煤炭价格也因此一路走低。以曲靖市为例，烟煤价格已从最高时的679元/吨降至280元/吨左右;煤炭企业库存比年初增加185.9%;大部分煤矿已出现停产维修的状况。“这样的状况11月份还将进一步加剧。”说明在中国金融发展的进程中，体制转换因素，改革政策因素的推动力仍是主导，随着社会主义市场经济新体制的确立，金融发展将主要依靠社会经济机体的内部力量――金融创新来推动。而金融创新会从多个渠道影响金融行业的健康成长。

　　1、市场因素。

　　市场是最直观的因素，主要表现在金融创新提高了金融市场的深度与广度。金融工具创新丰富了金融市场的交易品种，使金融市场容纳的金融资产种类不断增加，完善和拓展了金融市场的职能。其次是金融创新加速金融市场一体化进程。金融市场一体化受多方面原因共同影响，技术上，存在的技术创新为金融创新提供利润空间，先进的电子计算机技术、远程通讯技术与信息处理技术使金融交易信息的获取传播与处理变得快捷、高效。体制上，西方国家普遍实行的以金融自由化为特征的金融体制为金融市场一体化提供了有利的体制背景与必备的市场条件。

　　2、抗击风险能力因素。

　　金融创新的推出一方面满足了客户对金融产品与服务的多样化需求，另一方面拓宽了金融企业的经营活动范围与发展空间，增强了金融企业的筹资能力，提高了金融企业组织与运用资金的能力，扩大了资行业务规模，增加经营收入，提高了盈利能力。但是金融创新在好的方面来讲，衍生了一些金融衍生工具，可以在定程度上具有规避各种风险的功能，但是这些金融衍生工具的运用也会给市场带来新的风险。如期货交易具有高风险的特征，但是通过与其他相关市场链接推出套期保值、套利、期权等交易方式，使得金融参与主体能够根据对市场风险与其自身风险的偏好选择适合的金融产品，实现风险的转移，最终实现风险最小化。

　　3、竞争力因素。

　　随着我国加入WTO，以及我国经济是不断市场化，竞争是越来越强烈。随着新金融工具与业务的出现，使得传统金融工具与业务所能带来的利润减少，金融机构之间原有的利润分配局面将打破，围绕利润分配的重新均衡，金融企业之间的竞争加剧。这种竞争提高了金融企业的整体运作效率，激烈的竞争又促进金融创新。金融创新与金融竞争的互动关系使得金融组织的创新使金融企业体系不断有新的机构加入，形成多元化金融机构合作与竞争并存的格局。而且为金融创新强化了金融企业竞争的外部压力，同时金融竞争又是推动金融创新的内在动力，实现了创新――竞争――再创新循环的一个过程，整体上实现了金融行业向着一个更高方向发展。

　　二 金融创新对中国金融行业成长的效应分析

　　从历史数据分析，云南煤炭行业发展总体水平偏低，众多小煤矿抵御风险的能力偏弱，在市场波动中面对的形势将更严峻，但是，站在全局的高度，应该积极寻求减少损失、变被动为主动的办法，而通过金融创新，是最好的办法之一，金融创新可以通过短期与长期两条途径促进金融行业成长，从短期与长期两条途径可以分析金融创新能多大程度上推动行业成长就是金融创新的成长效应问题。短期内金融行业的成长效应受到不变要素的制约，长期内金融创新有利于实现行业升级。本文将根据微观经济学中的生产理论，建立一种单一的金融行业成长函数：

　　1、短期内金融创新的行业成长效应

　　2、长期内金融创新的行业成长效应

　　图2中G(I，O)曲线为无差异曲线，由于MRSIO也是递减，所以曲线凸向原点;AB为金融行业成长的金融生态环境约束线，如果生态环境变优，AB向右移动。G(I，O)与AB线切于C点，表明在该金融生态环境下金融行业实现最优成长。从图2可知，金融创新的行业成长效应受到金融行业生态环境的影响，金融行业各金融主体内部的产品组合水平和各金融主体间金融产品的组合水平，技术和网络技术的开发和应用，国家市场化建设程度，法制完善程度，政策的扶植状况构成环境整体，影响效应大小。假设金融创新发展，改善和外界环境的适应程度，那么AB曲线移动，改变为AF，补充辅助约束线EH，我们可以找到一条更高的无差异曲线G'(I，O)与辅助约束线相切，这就是金融创新的成长效应。

　　总之，金融创新为金融业注入了巨大活力，但也加大了金融业的风险。从整体看，金融创新的积极作用远远超过它的负面影响。应当积极的推进金融创新，并采取有效措施趋利避害。金融创新立足于实体经济并服务于实体经济;金融创新与金融监管并重，加强场外监管，保证金融创新的基础资产质量，审慎对待复杂的金融产品创新，规范信用评级，加强风险控制;坚持行之有效的外汇管理政策。从大的方向讲金融创新在业务拓展、机构放大、就业人数增加与素质提高等领域，更好的促进了金融行业的健康发展，同时还更好的带动了金融机构资本扩张能力和设备现代化水平的提高。

　　金融系本科论文篇2

　　浅谈科技金融创新中的风险与政府对策

　　科技金融创新对金融市场的影响主要集中在对银行、债券、股票、外汇四个方面。目前，科技金融创新风险的研究多集中于定性分析及理论研究，相关的定量分析及实证研究还较为罕见。由于本文将以银行业金融风险为中心，研究它与其它几个金融市场的金融风险之间的相互传导机制，因此本文中在介绍债券、股票及外汇市场的风险传导机制时，主要介绍这三个市场风险向金融市场的传导机制研究。

　　1 科技金融创新中的市场风险分析

　　1.1 科技金融创新风险对债券、股票及外汇市场的影响

　　从理论上而言，金融创新的风险与其它金融市场的风险之间存在着相互传导机制。关于银行业金融风险传导机制的理论研究主要分为三部分：一是银行业金融风险向债券市场传导的理论研究，二是银行业金融风险向股票市场传导的理论研究，三是银行业金融风险向外汇市场传导的理论研究。在银行业金融风险向债券市场传导过程中，银行业金融风险会通过信贷链传导至债券市场，银行间的资本联系加大了与之关联市场的风险传导风险，只要某个环节的支付活动产生障碍，就会造成相关的债务不能顺利结算，从而发生传导。同时，银行间的债权、债务链条是导致银行业金融风险传导至债券市场的现实基础，银行业金融风险的加剧一方面使资金外流、国际债权人提前收回贷款;另一方面使一国在国际金融市场的融资能力下降，从而降低该国的偿债能力并加大其债务风险，进而将该国银行业的风险传导至债券市场。债务危机与银行危机之间存在密切的联系，据对发展中国家经济情况的估计显示，84%的债务违约会引发银行危机，并且 66%的银行危机也会引发债务危机。

　　1.2 债券市场风险

　　科技金融创新加大了债券市场的风险，通过影响银行利率，风险传导至银行部门，各种债务人大规模的债务违约所导致的债券市场风险或危机，将会影响债务人的债务偿还，债务人为了偿还到期债务，还、会在金融市场上以较高的利率“借新还旧”推动利率的上升，进而导致银行的资金成本增加、资产价格降低，银行业金融风险急剧攀升。除此之外，债务危机使得国债收益率居于高位，银行间同业拆借利率出现大幅上升，推动银行的债务融资成本和股权融资成本的上升，加大银行业风险。当债务危机爆发时，如果一国维持汇率平价的政治成本较高时，债务危机以及随之产生的经济混乱将导致大量的资本外逃，进而导致银行的资金来源不足，加大银行业金融风险。罗春蝉认为一方面银行作为债权人的情况下，债券市场的风险所导致的银行资本流入的减少，致使银行的资金来源不足;另一方面债券市场的风险有可能带来企业违约风险的上升，进而导致银行不良贷款的增加。另外，国外投资者往往将债务违约看成是经济陷入衰退或者危机的信号，当债务违约增加时，他们会将资金从债务违约国纷纷撤出，从而增加了本币贬值风险，各方风险的综合作用会使宏观经济条件发生变化，进而影响到银行部门，加大银行业金融风险。

　　1.3 股票市场风险

　　我国的股票市场与银行体系之间有较高的关联度，其中任何一方发生危机都有可能诱发对方的行业性危机，进而放大危机产生的危害。股票市场金融资产价格的过度波动将会是股票市场风险传导至银行体系。资产价格对整个金融体系的影响巨大，资产价格剧烈波动将加剧银行体系的脆弱性，当股票价格持续上涨并超过其内在价值，且所有投资者均意识到这一点时，投资者将纷纷抛售股票，导致资产价格的下跌，进而影响加剧银行体系的脆弱性。投资者的趋同效应会迅速反映在金融资产的价格上，因此一旦投资者预期股票行情将会发生逆转时，将会立即采取行动，这一举动会迅速反映在金融资产的价格变动，并迅速传导至银行部门。股票市场的金融风险主要来源于资本市场上金融资产价格与其实际价值的严重背离，金融资产价格的强烈波动将引发股价发生急速、短暂、超周期的暴跌，股票市场的风险一旦加剧将导致金融资产泡沫的逐渐膨胀，最终有可能破裂而导致市场的恐慌。金融恐慌将导致市场投资者纷纷退出，造成一发不可收拾的金融资产价格狂跌，这一危机最终将传导至银行部门，对商业银行的经营风险产生影响，并加剧银行业的金融风险。

　　1.4 外汇市场风险

　　货币危机与银行危机之间存在共生关系。外汇市场风险通过影响银行在外汇市场上投机的资产而将风险传导至银行部门。当银行将其存款放在外汇市场上进行投机，外汇市场危机所带来的投资损失将导致银行存款的大量损耗，从而加剧商业银行的金融风险，严重的将可能爆发全面的银行危机。苏同华认为当外汇市场风险加剧时，本币持续贬值使得以本币衡量的银行的外币负债急剧上升，以及用外币衡量的银行的本币资产急剧下降，从而对银行部门产生风险。罗春蝉指出当外汇市场风险产生时，危机国的资本会从高风险市场向低风险市场转移，风险资产向安全资产转移，该国货币市场和资本市场等金融市场的资产会被大量的抛售，这导致股票市场等高风险市场资产价格缩水以及流动性的严重短缺，此时银行投资在外汇市场的资产将大幅缩水，对银行业造成风险。

　　2 科技金融创新风险环境下的政府对策

　　2.1 改善国内金融环境，确保经济稳定增长

　　国内外经济环境是影响商业金融风险重要的因素。在金融和经济全球化趋势下，国际之间的经济联系日益紧密，没有哪一个国家的经济发展不受国际经济大环境的影响。并且，国际经济环境对各国经济的影响力与日俱增，频频爆发的国际经济危机就是很好的例证，因此要积极应对可能面临的冲击和影响。就目前而言，从国际方面来看，虽然美国金融危机逐渐远去，但是后危机时代其影响依然存在，世界经济正处于复苏和扩张阶段，其发展道路必然曲折而漫长;就国内而言，现阶段是我国重要发展时期，保持国民经济平稳较快发展依然是我国经济工作生活的重中之重。可见，国内外经济环境对商业金融风险乃至整个银行业的发展具有非常重要的作用。
　　2.2 准确把握宏观形势，实施有效经济政策

　　金融风险是否会向其它市场传导，往往与政府在外汇市场风险加剧后是否采取相应的干预政策有关。当一国外汇市场面临风险时，为了维持固定汇率平价，如果政府通过调节外汇储备进行干预，在没有相应冲销措施的情况下，国际储备将会减少，进而导致该国信贷紧缩，进一步加大银行破产的可能性，从而将外汇市场的金融风险传导至商业银行;另外，当外汇市场产生风险，本币面临贬值的情况下，如果政府通过提高利率来缓解外汇市场风险，也有可能将风险转移，使脆弱的银行体系陷入危机。很显然，一国国内的宏观经济政策对商业金融风险有着相当重要的影响，一国宏观经济政策主要包括指财政政策和货币政策，当然也可以利用其他一些诸如产业政策和投资政策等。

　　2.3 完善金融监管制度，合理规避金融风险

　　金融监管是指金融监管当局对金融机构及其经营活动的监督和管理的统称。关于金融监管对商业金融风险的影响，存在两种截然不同的观点：一种观点认为，由于金融监管当局对金融机构及其经营活动的监管活动，可以有效解决市场失灵和外部性问题等，因此主张加强金融监管;另一种观点认为，放松管制可以有效提高商业金融风险水平，因而主张应放松金融监管。我国金融业必须适应国际发展的大趋势和审慎监管要求，尽快建立和完善金融信息的披露制度，真实、全面地向社会公众披露有关金融信息，尤其需要重视的是表外信息的披露。不断提高我国金融运行和金融机构经营情况的透明度，不断强化市场对金融机构的约束作用。

　　2.4 大力提倡金融创新，提升银行金融创新水平

　　研究表明，金融创新对中国商业银行效率具有一定的影响，但并不显著，这意味着，目前我国商业银行的金融创新效率还处于低级阶段。我国商业银行经营的主要业务还是传统的存、贷款业务，而美国商业银行则把金融创新作为提高其经营效率的重要途径，事实上，金融创新对美国商业银行效率具有显著的正向影响。我国商业银行应该加强金融业务创新，大力发展中间业务，扩大中间业务收入在总收入中的比重;加强金融产品创新，研发和发展各种金融衍生产品。为此，国家和政府应创造金融业务创新和

　　金融产品创新的环境，提供与具有先进管理经验的外资银行学习、交流的机会;各商业银行也应该进行金融业务、品种和服务方式的创新，扩大对新金融产品研发的投入，增加中间业务和表外业务的比重;另外，在专业化经营的基础上探索多元化、混业经营的实现途径。从而提升我国商业银行整体经营效率。

　　3 结束语

　　当前，科技金融创新是商业银行进军新领域，占领新市场和经营管理模式创新等方式以获得利润来源的重要手段，并且，伴随着创新过程中新技术的运用和范围经济优势的增强，我国政府应该加强对金融领域的现代化管理，鼓励银行充分利用信息技术带来的便利，构建和完善具有现代化的管理信息系统，节约交易成本，规避金融风险，最终有利于商业银行效率提高。