期货高频交易方法

　　期货高频交易不取决于资金量的大小,大小各有利弊,资金小虽然绝对收益会受影响,但成功率却得到了更大保证，下面就让学习啦小编为你们介绍一下期货高频交易方法吧。

　　期货高频交易方法的相关假设

　　1) 股指期货交易佣金费率(FutureCost)：通过查询中金所股指期货合约说明，股指期货交易佣金费率为万分之0.25。为更严格模拟交易环境，设定股指期货交易佣金费率为万分之一;

　　2) 交易划价(SlipPrice)：交易划价为股指期货交易时所产生的市场流动性方面的冲击成本。沪深300股指期货交易数据的最小变动单位为0.2点，(对应指数2000点时的万分之一，对应指数3000点时的万分之1.5)，设定交易划价为沪深300股指期货交易价格最小变动单位SlipPrice=0.2;

　　3) 期货保证金比率(FutureMargin)：中金所规定的最低保证金比率为12%，期货公司一般可接受的最低保证金比例为15%，在回测中，期货保证金比例取15-20%，默认为16%;

　　4) 资金杠杆比率(Leverage)：资金杠杆比率是用于参与股指期货的资金占全部资金的比例，介于0至1，是期货交易中资金的一种调用策略。默认取0.5;

　　5) 初始资金(InitAmount)：初始资金设为1千万;

　　6) 期货持仓规模：中金所对金融机构参与股指期货套保交易的持仓规模上限设定为300张合约，因此回测模型中设定策略开仓所持有的股指期货的张数为经资金杠杆比率调整后所计算得到的股指期货的张数与300张之间的较小值，即持仓最大合约数=min{300, 经资金杠杆比率调整计算张数}。

　　期货高频交易方法的核心

　　高频交易的核心是从数理模式转换过来的策略自适应算法,各公司有所不同,随着环境的变化,以及竞争的加剧,版本可以升级。它使用市场的滴答数据输入,调整由“动态数学公式+先验概率判决+统计推理”组成的量化模式进行,这种数理模式,从信号处理角度来说是数字滤波器,从软件角度来说是自适应算法。使用滴答数据不仅优化了交易者的时序,而且这种模式更加适应市场的变化,比起传统模式有更长的生命周期。如果要推广普及,我们可以说这种算法能窥视市场交易情况,符合条件时,给出开仓、平仓,整个时间大约是0.3—0.5秒,具体取决于当时市场的变化是否吻合给定显着度和置信区间的判决。如此快的速度开仓、平仓,产生的交易量是惊人的,难怪仅占美国2%的高频交易商,其交易量却占总成交量的60%—70%。

　　目前市场上存在三种基本交易方法:以巴菲特代表的基本面财务数据传统派,以威廉为首的K线技术经验积累实战派,以及以西蒙斯象征的高频交易数理派。谈到高频交易有两个人物不得不提,一个是斯库尔,一个是西蒙斯,前者是诺贝尔获奖者,后者也称得上科学家。可惜的是,高显着度给前者LTCM对冲基金创造神话业绩的同时,也蕴藏着更大的Ⅱ类错误发生率,在1998年俄罗斯金融危机发生时,斯库尔的对冲产品中恰好含有俄罗斯国债。作为当时神光证券的领军人物,最初他相当自信系统的先验概率和似然值,认为这种情况很快就会过去,因此没有及时止损,反而凭借“幻梦组合”的信用大举借贷,直到最后破产。西蒙斯与斯库尔不一样,他不仅是大奖章对冲基金的金融工程师,同时也是大奖章的主管,直到最近才宣布退居二线。斯库尔退休后又创办了一家对冲基金,目前运行情况不错。从年收益率情况来看,高频交易要远远高于传统派和实战派。24年来,西蒙斯经历了数次市场考验,无论是1998年的俄罗斯金融危机,还是这一次的全球金融风暴都没有伤及到他,他多年来的平均年收益达到了35.8%。不仅如此,2009年他的公司还取得了80%的税前利润。