期货价格分析方法的缺陷及解决之道

　　能否正确地分析和预测期货价格的变化趋势，是期货交易成败的关键，下面就让学习啦小编为你们介绍一下有关期货价格分析方法的缺陷及解决之道吧。

　　期货价格分析方法一

　　能否正确地分析和预测期货价格的变化趋势，是期货交易成败的关键。因此，每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和预测。分析和预测期货价格走势的方法很多，但基本上可划分为基本因素分析法和技术分析法两种。

　　对权威崇拜的结果是“皇帝的新衣”：宁愿怀疑自己是否理解误，宁愿相信市场不适合那些理论，方法，也不愿怀疑那些东西本身是否有问题。

　　股票，期货投资所用的技术分析有三方面的“失无缺陷”：技术分析无法预见一个尚未展开的趋势、无法预测趋势的规模、无法确认价格的长期趋势，或者说技术分析有把握确认的是短期趋势。《大师的命门：股票、期货价格分析方法的缺陷及解决之道》中的新趋势分析弥补了技术分析的这一缺陷，解决了道氏无法解决的问题，提供了衡量一种市场分析方法的是非与优势的标准，消除了人们对基本分析的误解。

　　期货价格分析方法二

　　基本面分析方法

　　基本面分析法是通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来预测期货价格变化趋势的方法。

　　商品价格的波动主要是受市场供求和需求等基本因素的影响，即任何减少供应或增加消费的因素，将导致价格上涨;反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加、价格下跌。然而，随着现代经济的发展，一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使得投资市场变得更加复杂，更加难以预料。影响价格变化的基本因素概括起来主要有以下八个方面：

　　A、供求关系。期货交易是市抄济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求，价格下跌;反之，价格就上升。反映供给的变量有前期库存量、当期生产量和当期进口量三部分组成;反应需求的变量有国内消费量、出口量及期末商品结存量三个部分组成。

　　B、经济周期。在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下跌现象。

　　C、政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对期货价格带来不同程度的影响。

　　D、政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。

　　E、社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。

　　F、季节性因素。许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。

　　G、心理因素。所谓心理因素，就是交易者对市场的信心程度，人称“人气”。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨;而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商品们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。

　　融货币变动因素。在世界经济发展过程中，各国的通货膨胀，货币汇价以及利率的上下波动，已成为经济生活中的普遍现象，这对期货市场带来了日益明显的影响。

　　期货价格分析方法的缺陷及解决之道二

　　1.技术图表分析法

　　技术图表分析作为投资分析的一种方式，它的依据是基于三个假设，即：

　　(1)价格反映市场一切;

　　(2)价格以趋势方式演变;

　　(3)历史会重演。

　　根据第一个假设，技术分析时并不需要关注价位为何变动，只关心价位怎样变动。第二个假设是借用牛顿力学第一定律“在没有任何外力影响下，物体会遵循一定方向恒速前进”，价位就有如有形物体一样，也是会沿着原有的既定趋势前进，直到受到外来因素的影响。历史会重演则反映了市场参与者的心理反应。

　　技术图表分析的基本原理可归纳为以下几点：

　　(1)价格是由供求关系决定的;

　　(2)商品的供求关系又是由各种合理与非合理的因素决定的;

　　(3)忽略价格微小波动，则价格的变化就会在一段时间内显示出一定的变化趋势;

　　(4)价格的变化趋势会随市场供求关系的变化而变化。技术分析的基本方法就是以过去投资行为的轨迹为依据，考察未来或潜在的投资机会。

　　期货市场技术分析方法的理论主要有：道氏理论、图形分析理论、成交量分析、趋势分析、切线理论、形态理论、波浪理论、江恩理论、周期分析和各种技术指标分析等。这些分析方法与股票市场的技术分析方法基本相同。但期货市场技术分析中的关于量的分析包括了合约交易量和持仓量的分析。