2016年股票大跌如何理财投资

　　国内的股票市场也是“气势熊熊”，持续千股跌停的态势令投资者早已不敢预测底部在哪里。那么2016年在处于股市下行的状态下，我们应该如何理财呢？首先我们来了解关于现今的经济形势，以便能更好地指导大家理财！

　　经济下行股票下跌对理财的影响主要在于：

　　Ø 资产配置荒。优质高收益产品极度缺乏。

　　Ø 供给方面：资金泛滥;需求方面：实业萎缩。

　　Ø 理财产品收益率下降。10年期国债破3%，进入2%时代;9月份，银行理财产品的平均预期年化收益率为4.49%;余额宝收益3%左右。

　　根据目前的经济形势，预计2016年的宏观经济政策，主要会有以下几个特点：

　　Ø 货币政策仍会保持宽松。

　　Ø 可能仍会降息，但空间有限。

　　Ø 进行供给侧改革。

　　Ø 降准是大概率的事，且空间较大。

　　Ø 房地产仍是重中之重。不排除出现刺激、放松政策，但针对非一线城市的概率大。房地产不仅是最大的固定资产投资，还是最大的内需。

　　在这种宏观经济政策和经济条件下，理财将成为越来越有挑战的事。一切稳健的高收益标的很容易就被消灭掉了。因为大机构的大量的资金都不容易到去处。普通投资者，很难获得高收益。不甘心又不懂的，盲目去追求高收益，还可能会掉进坑里去，不仅赚不到钱，还可能亏钱。

　　在经济下行股票下跌的状况下，投资理财应该注意什么?

　　第一，房产是投资首选，但要细分品种。

　　最近几年房价涨幅较大，明显处在上升趋势中，这是什么原因造成的?我认为主要有以下原因：

　　1、中国目前处在城市化进程中，每年有大量的非城市人口人口进城定居，城市住房需求增加。

　　2、中国经济处在高速发展期，经济快速增长，居民可支配收入增加，加大了包括改善性需求在内的对房产的需求。

　　3、随着经济发展，居民储蓄不断增加，理财意识渐渐觉醒，非常低的利率使人们不愿将钱存在银行而是选择投资，但是投资渠道比较狭窄，对房产的投资性需求增加。

　　4、政府垄断土地供应，依赖土地财政，导致每年的土地供应量较少价格较高，每年投放向市场的商品房远远不能满足市场的需要。所以导致供不应求，过多的资金追逐相对较少的商品，所以自然价格水涨船高。这是根本问题，是非常重要的一点。

　　从总体上来看，以上推动房价上涨的几个因素相当强劲，因此可以比较有把握地判断，在近期内房价处于上升通道，即便政府用压制需求的方法屡次调控，这些因素在近几年内也难以扭转。

　　因此当下仍可投资房产，但要注意选大城市核心地段的房产。因为部分三四线及以下城市，房产供应量较大，上涨潜力较小，不少地方甚至是供过于求，因此中央提出了“房地产去库存”的说法，所以风险较大。

　　第二，现金为王，可适当配置美元资产

　　在房地产见顶、制造业去过剩产能、基建稳增长独木难支等因素的影响下，人民币资产缺乏赚钱效应。基于此，投资者应开启资产避险模式，以现金为王，才是最好的理财之道。

　　随着美元加息，人民币贬值，美元近期呈现持续走强的趋势。且从中长期来看，美元强势乃大概率事件。因此，美元理财收益有望迎来一波行情。对于投资者来说，适当配置美元资产，或购买一部分中短期美元理财产品，可分散投资风险，避免因人民币贬值带来的预期收益下降。

　　特别是有出国旅游、留学等计划的人来说，及早兑换美元，或配置美元产品，既能获取收益，又能降低成本，一举两得。

　　需要提醒的是，千万不要盲目地大量配置美元。因为目前美元的投资渠道较为单一，主要是外币存款和美元理财产品，且收益都低于同期人民币存款和理财。只有当美元的升值空间大于人民币和美元理财的收益差时，投资美元才能保证收益。

　　第三，要做好流动性管理及风险管理。

　　首先，要安排3-6个月的日常支出资金作为应急备用金，以备不时之需。这部分资金，可以以投资货币基金的形式存放，因为货币基金收益率一般高于银行存款，而流动性也较好。

　　其次，要配置可满足自己和家庭需要的意外险、重疾险、定期寿险等，防止万一有不测，给家人带来难以承受的经济损失。

　　第四，不要迷信高收益产品

　　低利率时代下，投资理财进入“寒冬”期。如果投资者还想要获得风险收益很高的理财产品，明显是不现实的，背后必然隐藏巨大的风险，比如P2P网贷。

　　事实上，随着行业的不断规范和大机构的进入，P2P的收益率已经较疯狂时期下降过半。早期出现过的40%甚至更高收益产品早就难觅踪影，大平台的普遍收益水平在8%?12%。如果此时突然有高收益平台出现在你面前，那么在短暂心动过后，别忘了多几个问号。如果你无法确定平台的可信度、风控能力、标的安全性，那么最好避开这类高息平台。

　　总之，投资者最好远离风险资产，选择那些高流动性、低收益的产品。虽然收益较低，但却避免了因投资失败而资产缩水的风险。是当下最佳的投资策略。

　　第五，普通投资者，可以适量定投指数基金。

　　为什么要投资指数基金?

　　1、对普通投资者而言，一般缺乏丰富的股票投资经验和知识，也缺乏研究操作的时间，把钱交给专业人士和团队打理，是一种明智的选择。

　　2、投资基金的收益不比自己做股票差多少，长期看，比一般的散户自己操作收益要高。

　　巴菲特在1996年曾提到：“对于各位的个人投资，我可以提供一点心得供大家参考，大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其它费用之后，所获得的净投资收益率，肯定能够超过绝大多数投资专家”。

　　3、对一般投资者来讲，投资基金风险总体上比自己投资股票风险要小。

　　自己投资股票，因为资金量较小，顶多买几只，就存在着买到差公司的股票的风险，甚至有买到将退市的股票的风险。但基金一般会将资产分散配置到现金、债券或很多只股票上面，并且是专业投研团队研究选出的股票，就避免了某只退市，造成重大损失的风险。

　　4、投资基金是大势所趋。

　　纵观中国股市发展的十几年间，被股票市场消灭的散户投资者不计其数，这些被消灭的散户投资者不仅仅损失了金钱，而且身心俱疲。从成熟市场的经验看，大部分散户选择共同基金是必然的选择。股票市场正在从机构与散户的博弈阶段向机构之间的博弈转化，散户从这个市场中逐步退出，既符合自身的需要也符合管理的需要。投资基金，这种方式对大多数业余投资者是比较现实可行的。

　　5、指数基金管理费较少。

　　6、定期定额投资指数基金，资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。

　　当然，不论房产投资，还是指数基金投资，都要坚持长期投资的理念，配置以后，长期持有，不仅能避免“财富焦虑症”，还能获得丰厚的投资回报。

　　总之，2016年投资理财，需要在做好流动性管理和风险管理的前提下，精心构建投资组合，进行合理的资产配置，才能获得丰厚收益。

　　7、适合长期投资。

　　据美国Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10月因过度采用“电脑程序化”交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约9·11恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均收益率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。因此，基金是适合长期投资的工具。

　　基金可以持有几十年，但是，在中国，股票你敢持有几十年吗?相信绝大多数人都不敢。中国是新兴市场国家，公司的平均寿命比成熟市场要短得多。