应收账款融资是什么意思

应收账款融资，也称发票融资，是指企业将赊销而形成的应收账款有条件地转让给专门的融资机构，使企业得到所需资金，加强资金的周转。应收账款融资是集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合性金融服务。

应收账款融资是什么意思

应收款项融资是资产负债表中的报表项目，主要填列资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等，即业务模式为收取合同现金流量和出售金融资产对应的应收票据和应收账款等金额。

企业管理应收账款和应收票据的模式分为两种情况，第一种情况是企业持有目的就是收取合同现金流量，即以摊余成本计量的销售商品、提供劳务服务等收到的商业汇票(应收票据)，应收的款项(应收账款)。

比如企业销售商品对方赊销形成企业的应收账款，企业持有该应收账款的目的，就是等到合同约定的付款期限要求对方付款，并没有打算将该应收账款对外出售换取现金，或则企业对外销售商品收到对方提供的银行承兑汇票，企业持有该银行承兑汇票的目的是等到汇票到期日时，要求承兑银行进行付款，并没打算将该银行承兑汇票进行贴现。

这种模式下的应收账款和应收票据扣除计提的信用减值损失后填列在资产负债表“应收账款”和“应收票据”项目栏次。

第二种情况，企业持有应收账款或应收票据的目的，不仅仅是收取合同现金流量，还有出售的目的，同时要判读如果对外出售，是否满足金融资产终止确认的条件，如果不能满足出售终止确认条件的，需要确认为管理业务模式为收取合同现金流量(第一种情况)。

比如 与银行签订应收账款无追索权保理总协议，需要资金时，向银行出售应收账款，这里的无追索权是指应收账款出售出去，无论以后该金融资产的购买方是否能向债务人收回款项，均与出售方无关系(有追索权是指到期债务人不还钱，可以要求原债权人清偿，更类是于抵押贷款);再比如需要资金时，将尚未到期的质量较好的银行承兑汇票贴现或背书转让给银行取得现金。

第二种模式下的应收账款及应收票据填入资产负债表“应收款项融资”项目栏次。

通过应收账款对外出售(转让)或对商业汇票(包括银行承兑汇票和商业承兑汇票)进行贴现，属于融资的一种方式。

应收账款融资的优劣势

优势：

(1)降低银行信用风险

对传统信贷业务而言，银行所承担的信用风险来自于贷款对象中小企业内部管理体系不规范、不健全并且资产规模较小故在其不能盈利的时期，其剩余资金数额不足以偿还银行方贷款，而供应链应收账款融资业务还款方发生转移，由于中小企业将应收账款质押，应收账款到期后银行会直接向核心企业收取欠款，而相较于中小企业来说，核心企业规模较大且盈利较好，一般情况下不会出现无法偿还银行欠款的情况，所以对银行方来说，供应链应收账款融资降低了一定的信用风险。

(2)降低核心企业金融成本

对核心企业来说，与中小企业发生采购交易后产生了应付账款，且根据不同的采购交易性质会催生出大额的资金成本，例如建房、构建固定资产等周期较长的交易类别，会产生大量的应付利息成本支出，并且长时间固化了自身资金用途。而供应链应收账款融资将核心企业的应付账款质押给了银行方，虽然最后的本金偿还是由核心企业到期偿还，但是该笔业务本质上依然是视为上游中小企业的贷款业务，业务所产生的利息支出由核心企业方转变成了中小企业方，对核心企业来说降低了大量的金融成本，活化了资金用途。

(3)解决中小企业融资难题

众所周知，中小企业因为其自身规模小、现金流少、盈利无法保障等原因导致其融资渠道受限严重，而供应链应收账款融资的业务模式由前文的说明可以认为其解决了中小企业的融资难题，并且在此基础上该业务模式随借随还的特点也提高了中小企业的资金使用效率。中小企业将应收账款质押给银行后取得授信额度，只有在中小企业资金短缺的时候向银行发出申请取得贷款后才会产生利息支出，并且在资金富足的时候能够随时偿还贷款，这种业务模式下，中小企业不会产生额外的利息成本支出，同时也降低了贷款流程的时间成本，综合来说就是提高了中小企业的资金使用效率。

劣势：

(1)成本太高。应收账款融资的最大缺点就是其成本太高，通常比基本利率高2%或3%。应收账款虽然可以质押担保，但是质押登记缺少法律规范。人民银行信贷组在调查中发现，由于我国动产担保法律体系仍不健全，80%的金融机 构仍然拒绝应收账款担保融资。

(2)应收账款的评估成本大、风险高。银行在发放应收账款担保贷款时，既需要审查转让应收账款企业的信用度，也需要审查应收账款债务人的信用度，评估成本较大，面临的信用风险也较高。

(3)中小企业自身的资信能力欠缺。三角债、财务管理不规范、缺乏现代化的结算方式等信用问题在中小企业中普遍存在，有些中小企业仍然坚持见 款发货，对于应收账款只是打欠条，缺乏必要的债务关系凭据，这也使得金融 机构不愿推行应收账款融资。