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什么是国债

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  国债,又称国家公债,是国家以其信用为基础,按照债券的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。下面学习啦小编为你详细介绍国债的具体含义。

  国债的意思

  简单点说,国债就是国家借的债,即国家债券。它是国家为筹措资金向投资者发行的书面借款凭证,这张凭证承诺在一定的时期内按约定的条件,按期支付利息和到期归还本金。

  在我国,国债专指财政部发行的国家公债,国家公债由国家财政信誉作担保,信誉度非常高,历来有“金边债券”之称,稳健型投资者都比较喜欢投资国债。国债的类型目前有三种:凭证式、实物券式、记帐式。

  国债是国家担保债券,信誉度最高,很多稳健型投资者都比较亲睐国债投资。大家知道,存在银行的钱都会缩水(通货膨胀的功劳),国债的预期收益虽不算是理财产品中最高的,但其风险非常小,短期国债还能有效地抵御通货膨胀,加上国债利息不收税,种种的优惠使得人们对它特别喜好。

  国债的发行

  发行价格

  平价发行。即发行价格等于其票面金额。债券到期时,国家应依据此价格还本付息。

  折价发行。即发行价格低于债券票面金额。债券到期时国家需按票面价格还本付息。它不同于贴现发行。

  溢价发行。即发行价格高于债券票面金额。债券到期时,国家只按债券票面价格还本付息。

  发行方式

  公募法。即通过在金融市场上公开招标的方式发行国债。

  国债发行的公募招标方式按招标标的物分缴款期、价格和收益率招标三种形式

  按确定中标规则分单一价格招标(荷兰式)和多种价格招标(美国式)。

  承受法。即由金融机构承购全部国债,然后转向社会销售,未能售出的部分由金融机构自身承担。

  出卖法。即政府委托推销机构利用金融市场直接出售国债。

  支付发行法。即政府对应支付现金的支出改为以国债代付。

  强制摊派法。即国家利用政治权力强迫国民购买国债。

  国债的购买方式

  (1)无记名式国债的购买

  无记名式国债的购买对象主要是各种机构投资者和个人投资者。无记名式实物券国债的购买是最简单的。投资者可在发行期内到销售无记名式国债的各大银行(包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行等)和证券机构的各个网点,持款填单购买。无记名式国债的面值种类一般为100元、500元、 1000元等。

  (2)凭证式国债的购买

  凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城乡,能够最大限度满足群众购买、兑取需要。投资者购买凭证式国债可在发行期间内持款到各网点填单交款,办理购买事宜。由发行点填制凭证式国债收款凭单,其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等,填完后交购买者收妥。办理手续和银行定期存款办理手续类似。

  凭证式国债以百元为起点整数发售,按面值购买。发行期过后,对于客户提前兑取的凭证式国债,可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。投资者在发行期后购买时,银行将重新填制凭证式国债收款凭单,投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息(利息计算到到期时兑付期的最后一日)。

  (3)记账式国债的购买

  购买记账式国债可以到证券公司和试点商业银行柜台买卖。试点商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、北京银行和南京银行在全国已经开通国债柜台交易系统的分支机构。

  A:柜台记账式国债。通过银行买柜台记帐式国债,最好开通网上银行帐户,直接在家的电脑上进入银行的网页,输入自己的帐号和密码,在交易时间内就可以自由交易了。

  B:投资者购买记账式国债可以在交易所开立证券账户或国债专用账户,并委托证券机构代理进行,投资者必须拥有证券交易所的证券账户,并在证券经营机构开立资金账户才能购买记账式国债。

  两者的区别:银行交易不收交易费用,证券公司的交易费用大约是交易金额的0.1%—0.3%(含佣金等)。银行柜台记帐式国债没有交易佣金,但客户买入全价通常是低于卖出全价,如果短线买入再卖出可能会浮亏,因为柜台记帐式国债是你和银行之间进行交易,你买的时候通常价格高一点,卖给银行的时候要稍微低一点,银行通常鼓励投资者长期持有。虽然没有交易费用,但当天买进卖出的话银行会赚取你的差价,相当于交易成本。

  通过证券公司系统买卖记帐式国债,跟买卖股票一样;通过委托系统下单,很简单,输入要购买的国债代码,再输入交易数量和价格就可以了;一般开户过后,证券公司和柜台银行会给操作手册。

  国债的偿还方式

  分期逐步偿还法。即对一种国债规定几个还本期,直到国债到期时,本金全部偿清。

  抽签轮次偿还法。即通过定期按国债号码抽签对号以确定偿还一定比例国债,直到偿还期结束,全部国债皆中签偿清时为止。

  到期一次偿还法。即实行在国债到期日按票面额一次全部偿清。

  市场购销偿还法。即从证券市场上买回国债,以至期满时,该种国债已全部被政府所持有。

  以新替旧偿还法。即通过发行新国债来兑换到期的旧国债。

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