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负利率时代怎样投资理财

东艳分享

  负利率是指通货膨胀率高过银行存款利率、物价指数(CPI)快速攀升,导致银行存款利率实际为负。那么,负利率时代怎样投资理财呢?

  一、股市淘金可以跑赢通胀

  4月中下旬以来,A股市场持续暴跌,账面的快速缩水让不少希望在股市里发财致富的投资者胆战心惊。持股或是好选择。如果未来全球有一次大的通胀的话,将财富配置在现金而不是资产上将是一场灾难,只有持有资产才能规避货币的贬值。相对而言,在资产的配置中,股票是比较好的选择,尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票,能够帮助投资者战胜通胀。

  股市淘金可以跑赢通胀

  4月中下旬以来,A股市场持续暴跌,账面的快速缩水让不少希望在股市里发财致富的投资者胆战心惊。持股或是好选择。如果未来全球有一次大的通胀的话,将财富配置在现金而不是资产上将是一场灾难,只有持有资产才能规避货币的贬值。相对而言,在资产的配置中,股票是比较好的选择,尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票,能够帮助投资者战胜通胀。

  二、银行理财产品最稳当

  从去年开始,商业银行的中短期理财产品大量涌现,期限普遍在三个月、半年至一年,以天为计量周期的超短期产品也很常见。一年期以上产品较少。从收益率来看,普遍高于同期银行定存利率,跑赢CPI的不在少数。

  目前,各银行发行的稳健型理财产品,1年期的预期收益率都在4%以上,3至6个月的在3%至3.6%之间,少数超短期产品年化收益率也能达到2.8%左右。这些稳健型理财产品包括信贷类、债券票据类,主要投资低风险资产,到期不能实现预期收益的可能性微乎其微,十分适合不愿承担太大风险的保守型投资者。

  从历史数据看,银行理财产品表现十分稳定。据调查,上一轮通胀中,37家银行共发行了9312款银行理财产品,其中在2008年8月,即宏观经济数据CPI达到10.06%最高位的时间,发行数量达到“井喷”的761款。其中,人民币理财产品稳定性最高,挂钩商品类的理财产品在通胀期内能得到较高收益率的概率最大,1年期理财产品获得较高收益的概率最大,名义实际收益率也是最高,达到5.44%,保本浮动型获得较高收益的概率也最大。

  需要提醒的是,银行理财产品门槛较高,一般5万起步,有些银行针对同一款产品,还会设置10万、20万、50万等不同的最低金额限制。一般来说,门槛越高,预期收益率就越高。此外,银行理财产品流动性比储蓄差,不能“提前取款”,一旦成交,只能等待期限满时资金到账。投资者在购买理财产品的同时,需要注意长短期限的搭配,同时还要准备足够的家庭备用金。

  三、基金每月递增型定投

  欧美股市历史证明,剔除通胀后的股票市场长期年均收益维持在6.5%至7%左右。对于普通投资者来说,如果没有炒股的好技术,又受不了股市跌宕起伏造成的心理压力,可以考虑投资股票型基金。其中基金定投可能比较安全有效。定投通过分散资金的方式,摊低了成本,同时也分散了投资风险,熨平一次性择时买股买基的风险。对于已经进行基金定投的投资者,在股市持续暴跌情况下,可以考虑每月递增定投金额,采取大盘低位时,越跌越买定投方式。

  此外,没有选股优势的普通散户也可以考虑指数型基金,进行低吸高抛的操作,也能跑赢大市。

  四、买黄金抵抗通胀不能追涨

  最近半年来,黄金的持续上涨再次印证了它是市场公认的最佳抗通胀品种。作为全球公认的硬通货,黄金的保值增值功能毋庸置疑。

  历史经验证明,作为跟随通胀上升的资产,黄金价格上涨速度往往要高于通胀率几倍。一般老百姓投资黄金应该坚持中长线投资原则,逐步建仓、逢低买进,买后都应当立足半年以上的长线投资。由于通货膨胀预期增强,避险与投资需求旺盛,2010年下半年金价仍可能走高,不过,现在连续上涨后,金价高位压力加大。投资者不要盲目跟风。

  黄金投资也有风险,最好多学习黄金投资相关知识后再投资。黄金是保守型投资产品,年化收益率超过10%就已经是很不错了,不能与股票等高风险高收益的投资品种相提并论,所以投资之前要调整好自己的收益预期。

  著名经济学家谢国忠日前公开表示,比较看好能源股票以及黄金。因为在今后的十年里,全世界经济都将保持通胀型,黄金和能源这两个领域保值比较好,同时会有一定的上升空间。

  如果房价已经涨了三倍到四倍了,而黄金的价格只涨了一倍,那相对来说黄金就更有价值。从资产配置和保值增值的角度讲,买金条“压箱底”比纸黄金更适合普通投资者。个人的资产配置,黄金占比不超过10%比较合适。

  五、适时购房抵御通胀

  楼市虽然面临宏观调控,但不会改变其向上发展的趋势,不过短期来看,楼市的调整风险仍然很大。在目前这种市场环境下,应该采取的投资策略不是追涨而是“买跌”。

  历史数据显示,在楼市盘整阶段,投资房产仍可获得不错的回报。如2005年年底、2008年年底均是相对底部,中房上海住宅指数显示,在2005年下半年累计下降170点,降幅达11.7%;2008年8月之后房价停止上涨并缓慢下降,直至年底。如果选择在这两个时间段购房,可以完成“抄底”。

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