中小企业融资问题毕业论文
改革开放以来中小企业在我国国民经济中的地位和贡献度不断提升,已经成为推动国民经济发展、保持社会稳定的基础力量。下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于中小企业融资问题毕业论文下载的内容，欢迎大家阅读参考!
中小企业融资问题毕业论文下载篇1
浅谈中小企业融资问题思考
中小企业在迅速发展的过程当中面临着很多困难，其中融资困难是阻碍中小企业发展的一个普遍性的问题。对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务的需求。有调查显示，83.73%的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和建设和谐社会的目标显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构只提供短期贷款不满意，要求获得更长期限的贷款。
以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。
一、我国中小企业融资难的主要表现
我国中小企业融资困难的主要表现是：
1.银行贷款仍然是中小企业融资的主渠道，而银行对中小企业的贷款金额小、期限短。中国中小企业融资共有98.7%来自银行贷款。中小企业信贷活动“两极分化”倾向越来越明显：效益好的中小企业，越来越成为金融机构争夺的客户;状况并不十分好的中小企业或者受到冷落，或者因担保或抵押条件被拒之门外;民营企业相对国有企业更难获得贷款。另外，贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。
2.担保公司和各类基金杯水车薪。我国一些省及地市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限，担保机构运行机制尚不完善，担保覆盖面小，担保机构与银行之间的合作关系有待加强。
3.通过资本市场直接融资的大门基本上对中小企业是关闭的。目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言是非常困难的;海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内一些因素的阻挠。另外，国内的二板市场虽谈论多时，却仍未创立，况且即使创立了，其融资量也将会相当有限。
二、中小企业融资难的主要成因
造成中小企业贷款难的原因是多方面的，主要原因有：
1.中小企业信用较差。
我国中小企业普遍信用意识淡漠，信息披露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低、报表账册不全、一厂多套报表等等现象普遍存在;赖账、通过各种手段逃废银行债务的现象屡见不鲜。这些违背市场经济交易规则的不信用行为极大地挫伤了商业银行向中小企业提供信贷服务的积极性。特别是在国有商业银行已经企业化改革的今天，中小企业当前所面临的融资困境在某种程度上可以说是自身信用缺乏的必然结果。众多的信用较差的民营企业就更无法得到银行的信贷支持，一些信用好的民营企业由于信息不对称，也无法从银行获得进一步发展所需要的资金。
2.中小企业缺乏有效保证。
中小企业往往缺少可供抵押的财产。虽然中小企业资产总额较大，但由于负债比率高，企业拥有处置权力的自有资产较少。在中小企业的抵押品中，银行只认可土地、房产等变现能力高、保值能力好的不动产。而中小企业尤其是流通行业的中小企业大多是租赁经营，厂房设备等都不是自己的，所以没有资产可抵押。
3.中小企业担保难。
担保是建立在良好信用、可靠担保能力以及合法有效保证等基础上的。我国大多数企业的经济实力不强，担保能力存在很多不规范的地方，如保证人不具有合法资格却同时为多笔债务担保，甚至出现超能力担保、借款人自保等，因此即便企业有了担保也只是形式，没有有效地发挥作用。
4.银行与企业信息不对称。
银行必须对中小企业的经营状况和财务状况有一个全面的了解，包括对企业的盈利能力、偿还能力、流动资金的比例、产品销路、信用度、领导的才能及诚信、资金的使用等相关方面。在这方面银行对企业很难做到正确而全面的了解。银行在实行信贷责任制后，压力加大，为了避免逆向选择和道德风险问题的出现，银行必须加大对中小企业的审查力度，而中小企业贷款的特点是“小、急、频”，经营透明度不高，使银行的审查成本和潜在的收益不对称，从而降低了他们在中小企业贷款问题上的积极性。
三、完善中小企业融资的对策
1.中小企业加快发展，增强竞争力。
中小企业加快自身改革，顺应市场发展规律，充分提高企业自身的素质，努力降低成本，提高经济效益，诚实守信，为提高融资能力创造一个良好的内部环境。通过建立大中小企业合理产业分工链，充分利用大企业的商业信用和内部融资能力，加快企业组织结构的调整，实现中小企业融资结构的优化。
2.政府为中小企业提供支持。
政府要着眼于制度建设和法规保障，通过制度保障、政策协调、资本市场创新等措施，为克服中小企业融资难创造条件。地方政府要设立专门的贷款担保基金，建立中小企业信用担保体系，为中小企业贷款提供担保，可以成立中小企业贷款担保机构和发展基金，为企业提供有偿服务。所需的资金可以通过财政拨款、企业出资、民间资本等多渠道筹措。担保机构通过市场化运作，为有产品、有市场、发展前景看好的中小企业进行信用担保，向银行贷款，解决这部分企业担保难、贷款难、融资难的问题，为中小企业的发展提供强有力的资金保障。此外，还要从税收、财政支出、贷款援助等各方面建立和完善我国中小企业资金扶持政策体系;加强政府为中小企业的服务职能，为中小企业创造一个良好的发展环境。
3.建立健全信用制度。
信用制度包括信用担保和信用评级两个方面。信用担保主要解决的是企业间接融资的问题，在这方面我国已经略有发展，建立中小企业贷款信用担保体系弥补中小企业的银行信用资源不足。该体系包括建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调和自律制度。设立贷款担保制度，可以有效减轻政府出资的压力，还可以充分有效地利用商业银行贷款和民间资金，建立多点投资环境，有利于提高对中小企业技术创新项目的选择和投资效率，从而形成“企业有所创新，银行有所借款，政府有所保证”的有效机制以及较合理的贷款担保和开放的资金供应系统，从金融支持上促进中小企业的创新发展。
从长远看，积极发展信用评级来解决企业的直接和间接融资问题，并由专业机构公正给出企业的信用资历和信用证明，才是解决问题的关键所在。有了一个真实而可靠的信用评级制度，才能让资金出借者、投资者等市场参与各方了解企业的资产、风险、前景和信誉等重要内容。与此同时，应进一步深化对国有企业的改革，营造公平的市场竞争环境。除了那些极灵敏的关系到国计民生的行业之外，在属于竞争领域的行业，逐渐实施“民进官退”，同时，彻底放开大部分现有国有企业，使其不再享受国家“津贴”，与民营企业在市场竞争中处于同等地位。
4.大力发展互助性担保制度。
互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题;互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性;处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件;互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保机构为基础，以地区和市级、省级、全国三级再担保机构为支撑的结构体系。
5.大力发展地方性中小金融机构。
地方性中小金融机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。中小金融机构拥有为中小企业提供服务的信息优势：中小金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。
6.开展中小企业融资方式创新。
在改善中小企业融资环境的同时，还应改善和创新融资方式，建立一系列新的融资品种供中小企业选择，为其提供更好的金融服务。国内中小企业可采用股权性融资、发行企业债券、BOT项目融资和金融租赁等创新方式开展融资，促进其健康、规范发展，有效解决融资难的问题。
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初探中小企业融资问题
摘要：本文主要对中小企业的融资进行了分析。首先介绍了中小企业融资的方式。其次本文对中小企业融资存在的问题进行分析，这其中有中小企业自身的问题，如盲目扩张、资不抵债、信用低下、固定资产少等，也有银行体系方面的问题，主要的是银行和企业的信息不对称，银行考虑到自身安全，不愿贷款给资信水平差的中小企业。再次，介绍了解决我国中小企业融资问题应采取的措施，本文对如何看待中小企业融资难的问题进行了一些论述。
关键词：中小企业 融资 银行贷款
中小企业是指和大企业相比人员比较少，经营规模比较小，资金比较少的企业，它是一个相对的概念。改革开放以来，我国中小企业迅速成长，并且涌现在各行各业。作为国民经济发展的一只主要力量，占全国总数99%的中小企业，在增加财政收入、增加就业率、利用民间资金、优化经济结构、促进经济发展方面发挥着不可替代的作用，在激烈的市场竞争中，中小企业顽强地成长着，但是资金短缺问题却成为了制约着中小企业的发展的瓶颈，由于中小企业资金的筹集渠道很少，资信水平差以及中小企业自身经营中存在的一些问题，中小企业企业很难获得融资，从而约束了企业的进一步发展，同时也使企业面临着破产的风险。资本的不足制约了中小企业的发展与扩充。使中小企业在国民经济中难以发挥应有的作用。如何解决这一问题变得迫在眉睫。本文针对这一问题进行讨论。
一、中小企业的融资方式
对中小企业而言，选择一个正确的融资方式很重要，就像选择一个好的经营场所或投资目标一样重要，在资本市场发达的国家，中小企业可以使用银行、资本市场、风险投资、政府政策性基金等多种融资方式，这些构成了中小企业多层次的融资体系。相对于国外而言，我国的资本市场不发达，中小企业可以选择的融资渠道比较少，可以选择的金融产品很少，从资本市场的角度看，信息体系不完善，银行服务技术水平不高，融资双方缺少直接沟通，对中小企业的限制条件较多等问题，严重制约着中小企业的融资，所以我国的中小企业在融资时，主要选择的是以银行存款为主的间接融资方式。
二、中小企业融资中存在的问题
2.1盲目扩展，资不抵债
资本是中小企业发展的血液，中小企业的发展，离不开资本的支持。但是由于中小企业融资渠道窄，大部分中小企业都通过负债来扩充企业的资本。负债使用的前提是：企业预期的资本报酬率大于负债的利息率并且资产的流动性较好，这样才能保证偿还到期债务，防止到期不能偿还债务带来的财务危机。对负债进行合理规划，能使负债发生杠杆效应，即当企业的全部资本报酬率高于借入的利息率，通过负债融资后的利润在弥补负债引起的费用后还有剩余，这样就会促进企业发展。
2.2信用比较差，不易获得银行贷款
银行在对中小企业贷款时要考虑中小企业的信用状况，一般来说，中小企业存在固定资产少、无形资产难以量化、生产经营规模小、经营场所不固定、经营业绩不稳定、人员流动性大、技术水平落后、抵御风险的能力差，财务管理水平低的缺点，这些缺点导致中小企业亏损的比较多并且信用差。银行从信贷的安全角度出发，不愿意对中小企业发放信用贷款。另外，对于从事高新技术风险的中小企业，银行更不愿意发放贷款因为银行的收益不能与企业的收益相挂钩。
2.3现有的银行体系无法满足中小企业的融资需求
原因很多，首先，银行往往优先考虑资产的安全性，他们很难和中小企业建立长期合作关系，其次，企业银行之间存在着严重的信息不对称。中小企业经营历史短，信息资料不充分也不成体系 ，不能对外界提供合格的财务报表，这样银行难以获得预测企业经营发展趋势的数据资料。第三，银行的融资成本高，中小企业的贷款具有金额小，笔数多，时间紧的特点。而银行在和中小企业进行交易时，银行的经营环节(包括客户调查，资信评估，贷款发放，贷后监督)并不因为中小企业小而减少某些环节。
2.4融资风险高
融资风险主要是指中小企业不能按期支付债务本金和利息的风险。与大型企业相比，中小企业具有较高的融资风险，追其原因，有以下几个方面：第一，由于中小企业自身具有生产规模小，技术水平落后的缺点，使得其很难筹集到较多的长期资金，第二，如果把银行对大型企业的业务比喻为批发业务，那么银行对中小企业的业务就是零售业务了，相对于批发业务，零售业务的成本当然高了，从而使企业背上了沉重的包袱，加大了企业不能偿还到期债务的风险。第三，由于中小企业自身的一些问题，一旦资金周转失灵，中小企业难以应对，而对于一些大企业而言，当遇到资金周转不畅，资金短缺时，比较容易获得应对措施。
三、解决中小企业融资难问题可以采取以下措施
3.1加强信息沟通，密切银行与企业的关系
长期以来，商业银行和中小企业之间存在着严重的信息不对称现象，商业银行，特别是四大国有商业银行存在“抓大放小”的思想，它们一直把国有大中型企业作为主要的服务对象，而与中小企业开展的联系少，业务更少，在贷款时，银行为了自身的经营目标，会对中小企业的财务资料、信用资料进行调查，但是由于中小企业自身的原因，它不能对外提供合格的财务报表，这样会使得银行要花费大量的人力，物力进行查询，增加银行的交易成本，而中小企业一般承受不起这种较高的成本。这样使得融资双方都不愿交易。
3.2引导金融机构创新金融产品，改善金融服务
随着我国银行商业化改革进程的加快，专业银行之间的业务也越来越相似，这样就加大了银行之间的竞争，使得银行的贷款利息进一步降低，对于那些经济效益好并且有发展前途的中小企业，银行是非常愿意给他们提供贷款的。随着我国金融体制改革的进一步深化，中小企业的融资渠道进一步拓展，农村信用社、城市信用社和城市商业银行已经成为我国银行业的重要组成部分，它们在支持中小企业融资方面发挥着重要作用。沿海地区的银行开始加强对中小企业贷款及风险控制的研究。这样措施在一定程度上都有利于中小企业解决融资问题。
3.3采用多种融资方式，拓展中小企业的融资渠道
典当融资的出现拓展了中小企业的融资渠道。中小企业想从银行贷款难度大，而典当融资为中小企业提供一种方便，快捷灵活的融资新渠道。企业进入成长期会需要大量资金，此时仅依靠内部融资不能满足企业对资金的需求，这时通过证券市场融资是最好的方法，不仅能筹集到大量资金而且融资成本也比较低，但是由于诸多条件限制，许多中小企业在资本市场上融资是可望而不可即的。但是，买壳上市为中小企业实现上市，通过资本市场融资提高了一条新的途径。
