中小企业融资难论文
中小企业是我国经济发展中一支非常重要的力量，在中小企业为社会作出的贡献日益增长的同时，由于自身规模小、实力弱、信誉度低，中小企业融资难问题一直得不到很好的解决，并成为制约中小企业发展的“瓶颈”下文是学习啦小编为大家搜集整理的关于中小企业融资难论文下载的内容，欢迎大家阅读参考!
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浅谈中小企业融资难问题
摘要：当前形势下中小企业已经成为扩大就业的主渠道。他们提供了大约75%的城镇就业岗位，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。但是中小企业在迅速发展的的同时，也遇到很多问题。其中，资金紧张，融资渠道狭窄已成为制约中小企业发展的重要因素。
关键词：中小企业、融资渠道、信贷资金
据有关资料显示，到目前为止，我国大约有中小企业4200多万户，约占企业总数的98%。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。包括民营企业在内的中小企业成为扩大就业的主渠道。提供了大约75%的城镇就业岗位，不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。中小企业已逐渐成为我国创新的主力军。
但中小企业在迅速发展的的同时，也遇到很多问题。其中，资金紧张融资渠道狭窄已成为制约中小企业发展的重要因素。
目前中小企业融资渠道十分狭窄，除了少数较大型知名企业，一般的中小企业企业融资能力都有限。中小企业的融资渠道不外乎有三种：1、向银行申请贷款。2、发行企业债券。3、发行股票上市直接融资。但中小企业发行企业债券和股票上市融资很困难。另一方面，由于涉及到金融风险问题，中小企业发行企业债券也难以得到批准。从当前形势看，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款。实际上中小企业业从银行获得贷款也是十分困难的。
从当前形势看，中小企业还没有建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营企业的重要“瓶颈”。
一、中小企业融资难的原因主要集中在以下几个方面
1、中小企业管理不规范，存在的薄弱环节比较多，抗风险能力弱
许多中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，主要采用家族式管理模式。这主要体现在：一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行不敢于抵押放贷。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。
2、中小企业的规模一般较小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
中小企业的业绩不稳定，信用不高是企业贷款的最大障碍。许多中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高，而且中小企业逃避银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。再加上我国缺乏权威的企业信用评估机构，而目前我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，且由于对中小企业存在信用歧视，所以在实际操作中，中小企业信用等级自然大打折扣。
3、现存的商业银行的体系对中小企业的贷款有不良影响
我国当下的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，从而导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。
另外，中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。据测算，中小企业的贷款成本是大企业的5倍，银行从节约成本和监督费用的经济性出发，自然宁可做“批发”，而不愿意做中小企业的“零售”业务。
4、中小企业信用担保机构规模较小，风险分散与取得补偿制度相对缺乏
当下面向中小企业的信用担保业虽然取得了一定的发展，但依然难以满足广大中小企业提升信用能力的需要;政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制;民营担保机构受所有制限制，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散及损失分担与补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。据调查，中小企业因无法落实担保而遭到拒贷的比例高达23.8%。
5、金融体系结构不合理，政策支持力度不够
我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者――地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行近年撤销基层网点，瞄准大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。另外国家出于政治和经济双重因素的考虑，产业政策上重点扶植国有大型企业，相应地，信贷政策也向大型国有企业倾斜。
二、对于解决中小企业融资难的几点看法
1、引导金融机构创新金融产品，改善金融服务
针对大银行远离中小企业的现状，可适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例，以降低企业的融资成本和银行的管理成本。国家开发银行作为国家政策性银行，应积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷款业务，并对具备条件的中小企业信用担保机构先试行再担保。各股份制商业银行要努力实现金融理念、金融产品和服务功能的创新。
2、构建信用担保体系，解决中小企业担保难问题
强调多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持，商业性担保和民间互助担保应作为必要补充。运用必要的政策支持，创造条件重点打造一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建中小企业信用再担保机构。抓紧制定担保机构风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制政策，推动信用担保评估和行业自律制度，引导和规范信用担保行业发展。
3、完善创新多层次资本市场
从近几年国内外的实践看，通过资本市场进行直接融资，是中小企业解决融资困境的另一条有效途径。虽然中小企业板开通以来，为部分中小企业筹资提供了可行的渠道，但是由于受到发行条件、政策和市场的约束，远远不能满足广大中小企业的融资需求。近两年来，中小企业板的市值规模增长较慢，不利于形成多层次的投资者结构，限制了机构投资者的参与。加快多层次资本市场建设，尽快推出创业板市场和三板市场，使企业技术创新、风险资本及资本市场形成良性互动的局面，是解决更多中小企业融资困难的有效途径。
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浅论我国中小企业融资难问题
【摘要】中小企业是我国经济发展中一支非常重要的力量，在中小企业为社会作出的贡献日益增长的同时，由于自身规模小、实力弱、信誉度低，中小企业融资难问题一直得不到很好的解决，并成为制约中小企业发展的“瓶颈”。本文分析研究了造成融资难的原因，对中小企业的融资方式创新，以帮助化解中小企业融资的困境。
【关键词】中小企业;融资;信贷
一、中小企业融资难形成原因分析
中国中小企业协会会长李子彬曾表示，市场准入、税负过重、融资困难、社会化服务体系不够完善等问题，一直是中小企业呼声较高的问题，其中呼声最高的，是“融资难”问题。不过，“看问题不要走极端，中小企业贷款难，并非都是银行的过错。”李子彬指出，由于中小企业数量庞大，分布在各行各业，又处在不同的发展阶段，融资需求多种多样，银行不可能把所有中小企业对资金的需求全包下来。另外，那种企业管理不规范、信用不好、做假账的企业，银行也肯定不会给它贷款。所以我们必须解决我企业自身的原因，才能取得银行的信任。
(一)企业自身原因
我国的中小企业在创立时大都采用的是个人投资或合伙经营的经营模式，合伙制模式下每个合伙人之间相互承担连带责任。实际上大多数中小企业仍然是家族式企业，不具有规范的现代企业治理结构。因此，企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性和准确性低、管理水平低下、运作不规范等问题。为了规避风险，银行以谨慎为原则，必将缩减中小企业的融资规模。
1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力
中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。相比大型企业，中小企业产业层次偏低，基础薄弱，规模较小，抵御市场风险能力较弱部分中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、逃避银行债务，形成坏帐呆账，造成中小企业信用情况普遍不佳，银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2.中小企业管理制度不规范
中小企业管理制度不规范，内部财务状况不透明大多数中小企业存在管理不够规范等现象，家族企业较普遍，缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不真实，无法向融资方提供有效信息。
(二)外部原因
1.间接融资渠道――从银行方面看
(1)贷款综合成本偏高。目前小型工业企业融资成本除贷款利息(银行对小企业贷款利率普遍实行上浮，以覆盖贷款风险，提高收益。利率浮动幅度一般在20%以上，少部分银行如农村商业银行超过50%)外，还包括抵押物评估费用、产权登记费用、担保费用等，远远超出了小企业的承受能力。以1年期贷款为例，小型工业企业实际支付的费用在8%，约高出银行贷款利率40%左右。可见，中小企业贷款成本较高，加重了企业的负担。
(2)间接融资信贷支持少。我国的中小企业主要由民营企业构成，但因中小企业贷款交易和监控成本高、资信等级低、缺乏抵押资产等原因，民营企业很难从银行获得信贷支持，加上中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。据了解，一般国有商业银行的政策首先是优先保证国有大中型企业，最后才会考虑到私有中小企业。2009年1一5月份，银行对于中小企业的信贷已经接近信贷总额的27%，远高于2008年13%的份额，但是依旧不能满足中小企业对于资金的需求。银行倾向于对大企业、大项目的支持，这是由于大银行的天然属性造成的。
(3)担保体系的建设远跟不上小型工业企业发展需求。近年来，在政府的引导和督促下，企业担保体系建设有了较快的发展，部分解决了小型工业企业贷款担保难的问题。但担保机构在发展中也存在一系列的问题，严重阻碍了信贷担保业务的正常开展，使得信贷担保规模的增长缓慢。主要表现为：
1)担保机构的定位不准确。贷款担保机构与金融机构同属高风险行业，但在市场准入视同于一般工商企业，准入门槛较低。一些担保公司资本实力弱小，担保能力有限，且自身面临较大风险。
2)缺乏对中小企业贷款担保机构的专门监管部门和监管标准。目前，对担保公司的业务监管基本上处于真空状态，对其经营风险和经营行为的规范性缺乏有效的监测和控制，金融机构因此普遍对大多数担保公司不能充分信任，严重阻碍了金融机构与担保机构在贷款担保业务上的合作。
2.直接融资渠道――从股票、债券发行看
(1)直接融资门槛高
由于历史原因，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。我国中小企业在很长时期内都不在众券商投行备选企业之列，而且即使有些中小企业符合上市要求，但考虑到上市后须充分披露会计信息的成本可能会高于融资收益，因而改制上市的积极性不高。在发行企业债券方面，由于金融风险的存在，中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准，投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑，缺乏购买信心，因而中小企业也难以通过发行债券取得资金。
(2)直接融资成本高
企业的融资成本包括利息支出和筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间高利借贷。而这些，无形中都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。
总之，融资难的情况仍然严重。中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。
二、解决我国中小企业融资难问题的建议
1.设立促进和扶持中小企业发展的专门机构，中小企业融资服务体系的建设，需要深化金融改革与创新，必定会受到现行行政体制和现实利益的重重阻碍，这需要更多的创造性思路和更深入的探索。
2.加强对中小企业融资立法，立法鼓励创业投资。加大加强金融对内开放的步伐及力度最大限度的鼓励允许民间资本进入金融领域，筹建社区银行、村镇银行、商会银行、小额贷款公司等民间银行，引导民间金融合理健康发展，鼓励民间金融积极参与到市场化运作中，降低中小企业的融资的成本和风险，为中小企业的发展带来更多的机会
3.建立专门为中小企业服务的金融机构。完善信用评价体系，解决担保工作中存在的问题。
(1)推进中小企业信贷担保体系的建立与完善，尽快构建起以商业性担保机构为主体，政策性、互助性担保机构为补充，担保和再担保机构配套协作，各类担保机构互为补充、平等竞争、有序发展的担保体系。
(2)加强银行与中小企业担保服务体系的合作，促进担保机构与协作金融机构的合作，特别是在企业资信调查、贷款风险评估、贷后监督等方面协调联动，形成有效的借、保、贷、还的运行机制。
