中小企业融资问题论文范文

　　中小企业是我国国民经济中的重要部分，但是中小企业在融资方面存在着问题。下面是学习啦小编为大家整理的中小企业融资论文，供大家参考。

　　中小企业融资论文篇一：《中小企业财务管理融资问题分析》

　　摘要：中小型企业的发展受到严重制约的主要原因是受到了外部和内部环境缺陷的影响，尤其是在没有给予财务管理部门应有的重视，有些财务相关的功能不能发挥主要有企业资金的分配、计划和运用，这就导致了企业的抗风险能力相对较弱，企业的生命周期短和长期生存能力不足。本文第一部分概述了中小企业的概念及财务状况，第二部分提出了目前大部分中小企业财务管理中存在的问题，第三部分提出相对应的中小企业财务管理的对策：构筑完整适用的融资体系，加强应收账款及供应链管理，提高企业资金管理水平。

　　关键词：财务管理;中小企业;融资

　　财务目标在中小企业中的特性是多样性的，但是中小企业管理者并没有研究多样性这一特征，大部分自然形成的居多。打个比方说:企业解决家庭就业的时候就会将平衡家庭人员的利益为目标;构建企业客户的时候一般企业都会选择与客户建立同一种目标。形成不同的公司在不同时期具有不同的目标，对企业目标科学取舍，建立持续发展的财务管理目标，以不同的时间和不同的条件为基础。管理者总是认为重要的是要增加企业收入，往往忽视了财务管理的重要性。当增加销售应收账款时并不考虑可不可以收回，如果能够收回，也不会考虑企业资金能否满足正常生产经营的需要。资金不足也可以让企业倒闭，因为债务人无法偿还到期债务，债权人可以要求债务人重整或者破产，申请人民法院进行清算。资金管理不善将增加企业的融资成本，使企业失去投资机会等问题。只有认识到财务管理的重要性，才能去解决财务管理的问题。

　　一、中小企业的概念及中小企业的财务状况

　　中小企业是市场经济环境中最有活力，同时也是数量最多的，但它也是有经济风险的主题，是完善社会主义市场经济的重要力量。与同行业的大企业相比，中小企业在人员规模、资产规模和经营规模等方面相对较小，但由于其体积小，中小企业灵活地寻求生活在市场上，唯一与大企业相差的地方就是小企业的再生性强。目前，微型和小型企业中小企业也爆发了。发达国家和发展中国家，在经济发展的不同阶段，不同行业中小企业设定的标准也不同，随着经济的持续发展和多态变化的特点。中小企业的每一个阶段，每个国家的中小企业都有不同的分类标准。一般分为两类:一是定性的，根据企业的经济特征和控制方式进行定义，从本质上反映的特点是企业的组织结构和经营方式，另一种是定量，通过一系列指标根据企业的大小定义，这种定性更直观。如工业企业的分类类别的标准小于2000，那么中小企业员工人数较少，或销售额小于3亿元，总资产4亿元或更少。与其他国家的标准相比，中小企业规模的实际数量是相对较高，但相对较低的资本和营业额的大小，反映了我国的基本国情是有更多的劳动密集型的中小企业。从表2中资产负债率的指标显示可以看出中小企业的普遍偏高。2014年的数据显示，小型企业比大型企业的数据资产负债率与指数相比高很多，但是从长期负债来看，中小企业占相对较小的份额，因此这些更高的短期公司借款在这种情况下也增加了这些企业的财务风险。

　　二、中小企业财务管理存在的问题

　　1.融资难问题

　　中小企业融资是一个全球性的问题，如果大企业决定融资的话，那么，金融机构会主动设法投资给大型企业。但是如果中小企业想要融资的话就非常困难，因为金融机构都嫌贫爱富。所以融资就出现了以下问题:首先，支持融资政策的力度不强。第二，缺乏实际操作性和执行力，实现政策的角度分析执行者主要是金融机构为自己的风险考虑，实施的是嫌贫爱富的控制策略。他们认为中小企业的发展前景差，偿债能力弱，中小企业贷款的不良贷款形式突出;从他们自己的角度来看，中小企业不重视财务管理和融资，公司财务状况出现不满足贷款需求。第三，融资渠道单一或经常选择内部融资。

　　2.资产管理不当，财务控制薄弱

　　(1)存货管理混乱

　　由于中小企业的人员数量少，管理者同时身兼数职管理多个部门，财务管理不严格导致资金占用量大，却大对生产和销售环节的专业性控制，从采购到生产再到销售都是一个人说了算，没有人第二个人从付款收款到办理入库手续这个全过程进行监督。没有人控制采购、无监督销售、库存损失严重的存在账目差异，这些问题存在于很多中小企业，它反映了存货核算流动比率高，存货周转减慢，导致企业的损失无法估量。在正常情况下中小企业的流动资产总额都是40%-50%股票基金，公司一般不注意库存管理，看看多少钱绑在库存，如果企业库存严重堆积就会造成严重的流动性紧张，由于有很多积压的资金，就造成了现金流有一些困难，在一定程度上扰乱正常的生产经营活动，那么对于库存控制带来的财政困难一般都很难解决，同时长期的瓶颈限制了企业的发展。一些中小企业只看到眼前的利益，没有看到长远发展的需要，忽略了客户管理，我们没有销售收入，不做成品的实际结转库存，收到的钱不记录，导致资金体外循环，使存货账面价值大于实际数量，造成账务不符。

　　(2)应收账款管理不善

　　公司财务部负责应收账款的发生和收回，公司的销售部则主要负责公司应收账款和到期催收的应收账款。在应收账款方面主要存在的问题包括:首先，信贷政策缺乏一致性。其次，会计制度不合理。第三，没有足够的措施来处理坏账。

　　(3)现金流量管理失控

　　对于现金管理方面的主要问题有两个，分别是出现较为严重的公款私存和缺乏核查的现金支出流程。

　　三、优化中小企业财务管理的对策

　　1.构筑完整适用的融资体系

　　(1)政府方面

　　从中央到地方，我们不断推出解决中小企业融资问题的对策，但是中小企业融资的问题依然没有得到彻底的解决。总而言之，解决中小企业融资问题是一项长期任务，政府应该继续开发符合实际的一系列有关法律法规和相关政策。

　　(2)金融机构

　　解决中小企业融资难的问题需要深化金融改革。金融机构应该改变对中小企业的歧视，并结合中小企业的特殊情况深化金融体制改革，建立和完善有效的中小企业信贷支持系统，提供基于网络的、三维的、个性化的金融产品和服务。首先，关注中小企业信贷，开发有效的信用体系，组织专门的信贷基金发展中小企业贷款授权。其次，金融机构应该逐渐减少审批流程，降低贷款条件，同时扩大从资产的范围。最后，应该加强中小企业财务会计违规行为的惩罚，解决资产结构不合理的现象，提高盈利能力，降低对中小企业的财务指标要求。

　　2.加强应收账款及存货管理，提高企业资金管理水平

　　财务管理混乱是大部分中小企业管理中存在的问题，尤其是资本管理不规范，会计和库存管理混乱，严重干扰了企业的决策分析，严重阻碍了企业正常的发展。中小企业可以根据市场情况，使用各种销售方法来销售产品，如信贷、市场营销，等等，还可以通过减少库存，加速资本的回报等方法。中小企业要根据行业的需要加强采购、销售、库存和其他成本控制方面的管理，以达到节约成本提高竞争力的目标。首先，优化采购流程。任何商业活动是为了获得最大的利润，为了实现这个目标，一个非常有效的手段就是降低成本。其次，通过对资金的利用提高运作效率。应该改进现金管理制度。中小企业应该提高企业的现金收益，从而达到节约企业流动资金的目的。最后，我们必须加强对存货的管理。减少库存积压，使大量被占用的流动流动起来，企业的采购和管理不但会有相关的费用和库存挤压，同时也会影响企业的正常生产经营，因此，企业应确保业务的正常运行的前提下，根据自己的实际情况来计算最优库存，所以尽可能降低企业的库存成本。提高资本管理:加强内部财务管理，加强应收账款管理，引入供应链信息系统，建立从仓库到财务部门和供应链可以共享库存的信息共享平台。

　　参考文献：

　　[1]陈光宇.浅谈如何加强企业的财务管理[J].现代商业,2012(08).

　　[2]何啸.企业财务管理的几点思考[J].私营中小企业管理与科技，2011(06).

　　[3]蓝坤程.金融危机下企业财务管理探讨[J].现代经济信息,2010(09).

　　[4]门利，王宁.企业财务管理问题研究[J].商业经济,2010(07).

　　中小企业融资论文篇二：《中小企业融资困境》

　　【摘要】 从分析中小企业的发展现状和融资状况入手,进一步从企业、银行、社会三个方面分析了其融资难的原因,最后给出解决中小企业融资难的对策。

　　【关键词】 融资;中小企业;银行

　　随着经济体制改革的深入,我国中小企业得到了迅速的发展,成为拉动国民经济增长的最为活跃的力量,显示出良好的发展前景。然而美中不足的是,中小企业融资难的问题成为其进一步发展的障碍,制约着中小企业的正常、健康的发展。

　　一、中小企业发展特点及融资困境

　　中小企业是国民经济的重要组成部分,在国民经济中发挥着不可或缺的作用。改革开放以来,中小企业迅速发展,在吸纳社会就业、增创税收、优化资源配置、调整经济结构等发面起到了举足轻重的作用。中小企业虽已成为我国经济中最具活力的增长点,但目前仍有许多不利因素制约着中小企业的发展,资金的短缺就是其中之一。

　　二、影响中小企业融资的因素

　　1.企业方面

　　(1)中小企业一般规模小,企业生命周期短,金融部门很难把握其存续期间。还有相当一部分企业资产负债率高,经营效率差,技术和管理水平较低,产品竞争力差,进而达不到银行贷款的条件。

　　(2)中小企业大多财务制度不健全,财务数据不完整,不真实,不能提供给银行充分、准确、可靠的经营和财务信息。我国对中小企业信息的社会化管理体系尚未建立,对中小企业的经营活动和财务信息缺乏有效的外部监督和制约,信息不对称的情况突出。

　　(3)中小企业整体资信等级不高,且企业贷款违约率较高,造成自己的信用等级下降,商业银行从贷款的安全性和效益性考虑,为中小企业贷款时更加审慎。

　　2.银行方面

　　(1)体制和机制方面的约束。由于商业银行在体制和机制方面的约束,造成对中小企业的融资缺乏有效的外部动力。银行的公司治理结构方面,由于在没有真正完善现代企业制度,管理者激励机制欠缺的情况下,经理层容易出现自利行为,在贷款的投向上产生规模歧视和所有制歧视,过分青睐大型国有企业或外贸企业。由于这些企业绝对风险低,大型外资企业知名度诚信度高,大型国有企业要么效益好,还贷有保证,要么效益虽不好,也有国家产业政策支持,风险较小。

　　(2)金融服务体系的不足。近年来,国有商业银行实行战略性调整,大量撤并欠发达地区分支机构和营业网点,经营策略逐步转向大中城市、优势地区和大企业,而使得县域金融几近真空,更谈不上对中小企业的融资支持。商业银行在大量撤并分支机构的同时,系统内资金实行统一调动,实行严格的授权授信集中管理,层层上收信贷管理权,抑制了基层行对中小企业的贷款。另外,由于基层行金融网点的撤并,再加上银行以追求利润最大化为目的,并特别强调风险的防范和企业规模的限制,而对中央银行支持中小企业的信贷指导意见则显得无关紧要,使国家对中小企业融资的政策支持弱化。

　　3.社会方面

　　(1)中小企业贷款担保难。由于大部分中小型企业信用级别低,风险较大,银行为规避风险基本上不向其提供信用贷款,对符合信用等级要求的企业大多选择抵押贷款或抵押加担保贷款方式,这就相应产生了抵押担保困难的问题。由于中小企业普遍规模小,资产负债率高,抵押资产不足,或由于抵押资产变现难,达不到银行规定的要求,这就影响了金融部门的信贷投入。

　　银行对担保企业的担保资格审查较严,担保企业必须具备银行认可的资信状况以及信用等级,对中小企业来说,这样的担保企业也不易找到。近年来,我国虽然建立了一些中小企业担保机构之类的中介机构,但其在规模上和运作模式上与中小企业发展的要求有一定差距,满足不了中小企业融资的需求。另外,抵押担保手续繁杂也给中小企业进行担保融资带来很大制约。中小企业使用贷款进行融资的积极性不高。

　　(2)多层次的金融体系尚未建立。从间接融资看,国有大银行实行“抓大放小”战略调整,将信贷资源集中到大城市、大行业、大企业;同时,信用等级评估大小企业一个尺度,造成多数中小企业得不到贷款支持。从直接融资来看,中小企业融资的政策性障碍突出。20世纪90年代以来,随着我国资本市场的发展,沪深两地的主板市场已经成为大中型企业直接融资的场所,中小企业通过主板市场融资的机会不大,而中小企业通过债券融资也受到严重控制,创业板市场刚刚起步,也不能全部满足中小企业的需要。中小企业在直接融资,间接融资都受到严重约束,严重影响了其正常的发展。

　　三、中小企业融资难的对策

　　1.企业方面

　　首先,企业应该努力提高自身素质。以股份制改造为重点,以体制创新和市场开拓为重点,建立产权明晰,机制灵活的中小企业。

　　其次,中小企业应该强化自身管理水平,树立“以人为本”的管理理念,提高企业人才的整体素质,向科学化管理方式迈进。

　　再次,要提高企业财务和质量管理水平,降低产品成本,提高企业竞争力,改善银企关系,以期获得与企业的长期合作,以降低信用成本和融资难度。

　　2.银行方面

　　首先,金融部门要加大力度对中小企业的信用支持,建立一个为中小企业服务的中小银行体系。从我国现有金融体制出发,可从以下两个方面进行。

　　其次,调整商业银行运行机制,既抓大也不放小,把注意力指向县域经济这个发展空间比较大的层面,重点扶持一些高成长性、高技术型和就业型、外向型的中小企业,促进中小企业的发展。

　　再次,商业银行应该加强其股份制改造,完善现代企业制度,把激励机制和约束机制有效结合起来,尽量避免银行管理人员的自利行为,使之每一笔信贷业务是根据企业的信用佳、绩效好、风险低的标准以及银行的规范操作流程而产生,而不是根据企业所有制形式以及规模的大小而产生的。

　　3.社会方面

　　(1)建立信用担保机制

　　成立为中小企业服务的担保机构,通过信用担保机构可以调动商业性金融对中小企业融资的积极性。我国在建立中小企业担保机构是可采用多种方式。一是政府出资组建信用担保机构,为企业、银行解忧。二是商业银行组建信用担保公司。商业银行为了化解贷款风险,并且不断扩大其信贷业务以求经济效益,其从自身利益出发建立信用担保公司。三是个人和企业联动成立中小企业担保机构,鼓励民间资本进入担保行列。

　　(2)建立良好的社会信用环境

　　首先,倡导中小企业依法经营、文明交易、恪守信用,德义生财德职业操守,改变中小企业与银行打交道逃废债,与客户打交道不履约,以及偷税漏税等恶劣形象,为提高中小企业的资信等级创造条件。

　　其次,建立信用评价机构。主要从事企业和个人信用资料征集以及信用等级评定和信用指标的科学设置等中介服务性工作,为金融部门提供企业和个人真实信用资料,降低金融企业的融资成本,减小中小企业的融资难度。

　　再次,信用体系的建立和维持还需要一定的失信惩罚机制加以约束,而且这项制度应该纳入法律范畴,通过法律法规的强制约束建立一个良好的社会信用环境。

　　建立了以上多层次的融资体系,中小企业的融资渠道会更宽广,资金来源会更丰富,中小企业才能获得更好的发展。

　　参考文献

　　[1]白钦先,薛誉华.各国中小企业政策性金融体系比较[M].北京:中国金融出版社,2001:68～182

　　[2]刘国光,杨思群.中小企业融资[M].北京:民主与建设出版社,2002.28～191

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