中小企业融资问题探讨论文
不论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业一直都是一国经济的重要组成部分。下面是学习啦小编为大家整理的中小企业融资问题探讨论文，供大家参考。
中小企业融资问题探讨论文范文一：我国中小企业融资环境的探析
论文导读：我国的改革开放为中小企业的蓬勃发展提供了良好的政策平台，中小企业已成为推动我国经济发展的重要力量。中小企业在推动我国国民经济发展、吸纳就业人员、促进市场繁荣和社会稳定等方面起到了不可替代的作用。但是伴随着全球经济一体化，国内中小企业的经营环境正发生着根本性的变化，面临着更大的竞争压力。目前我国中小企业经济基础仍然比较薄弱，特别是面临当前全球性的经济衰退，中小企业的竞争压力不断加大，普遍存在资金短缺现象，融资难问题已成为制约中小企业发展的瓶颈。
关键词：我国，中小企业，融资，环境
目录
引言………………………………………………………………………………………………1
一、我国中小企业融资环境的现状……………………………………………………………1
二、我国中小企业融资困难的原因分析………………………………………………………2
(一)中小企业内部环境因素……………………………………………………………2
1、中小企业内部管理松散，财务制度不规范………………………………………2
2、中小企业规模小，实力弱，经营风险较大………………………………………2
3、中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资………………………………2
(二)中小企业外部环境因素……………………………………………………………2
1、银行等金融机构对中小企业惜贷…………………………………………………2
2、国家政策扶持不足……………………………………………………………2
3、金融体制不健全……………………………………………………………………3
三、发达国家中小企业融资环境的借鉴………………………………………………………3
(一)政府提供扶持政策 …………………………………………………………………3
1、设立专门政府管理部门和政策性银行，为中小企业融资提供组织保证 ………3
2、完善法律体系，为中小企业融资提供法律保障 …………………………………4
3、制定财税政策，为中小企业融资提供资金资助 …………………………………4
4、构建担保网络，为支持中小企业融资提供信贷担保 ……………………………4
(二)金融机构提供融资便利………………………………………………………………4
1、提升管理水平，为支持中小企业融资提供便利条件……………………………4
2、拓展多种融资渠道，为扶持中小企业融资提供优惠政策………………………4
四、完善我国中小企业融资环境的建议………………………………………………5
(一)设立专为中小企业提供服务的政策性金融机构………………………………5
(二)建立和健全中小企业融资的信用担保体系………………………………………5
(三)改善国有商业银行经营管理方式…………………………………………………6(四)完善资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道……………………………………7
(五)企业自身完善信用，提升信用水平………………………………………………7
结束语…………………………………………………………………………………………8
主要参考文献…………………………………………………………………………………9
我国中小企业融资环境探析
引 言
我国的改革开放为中小企业的蓬勃发展提供了良好的政策平台，中小企业已成为推动我国经济发展的重要力量。中小企业在推动我国国民经济发展、吸纳就业人员、促进市场繁荣和社会稳定等方面起到了不可替代的作用。但是伴随着全球经济一体化，国内中小企业的经营环境正发生着根本性的变化，面临着更大的竞争压力。目前我国中小企业经济基础仍然比较薄弱，特别是面临当前全球性的经济衰退，中小企业的竞争压力不断加大，普遍存在资金短缺现象，融资难问题已成为制约中小企业发展的瓶颈。因此，进一步完善中小企业的融资理论，帮助中小企业摆脱困境，实践上不断优化中小企业的融资环境并有效解决中小企业的融资渠道不畅问题，就具有较强的理论意义和现实意义。
一、我国中小企业融资环境的现状
目前我国中小企业已超过1000万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%。其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%，40%和近60%。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，举例来说，2008年受金融危机影响，国内中小企业面临严东，全国今年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭。作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整，导致超过2000万工人解聘，给社会就业造成很大压力。为了缓解这一情况，中央相继出台了一系列鼓励银行放贷的措施，今年上半年，全国新增贷款近7万亿，其中约10%的左右的资金流向中小企业，但是相比中小企业的发展势头和资金需求，仍存在着较大缺口， “融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈。
二、我国中小企业融资困难的原因分析
(一)中小企业内部环境因素
1、中小企业内部管理松散，财务制度不规范
不少中小企业没有建立和健全完善的财务会计制度，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。这难以符合商业银行的贷款条件。
2、中小企业规模小，实力弱，经营风险较大
我国中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小，实力弱，人才缺乏，抗风险能力弱，面对不断更新的市场需求和日益严峻的市场竞争，由于自身竞争力低，缺乏抗衡力，破产倒闭的可能性和频率较高，很难吸引商业银行的贷款。
3、中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资
我国目前抵押市场不够发达，而中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势，如固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，流动资产易发生物质形态变化，无形资产难以量化等，很难符合金融部门的要求而获得企业发展所需资金[2]。
(二)中小企业外部环境因素
1、银行等金融机构对中小企业惜贷
从银行等金融机构的经营原则 (效益性、安全性、流动性)来看，其不愿向中小企业贷款的主要原因是:(1)风险大。中小企业能够拿出的抵押物和担保物有限，信用不高，逃废债务现象比较严重。(2)风险与收益不成正比。由于目前的贷款利率还是国家制定，没有实现市场化。(3) 单位成本高。对银行而言，贷100万和贷1000万的成本差不多，自然贷大不贷小。
2、国家政策扶持不足
从国家产业政策、经济政策及法律政策来看，政府对中小企业的扶持不足也是造成中小企业融资难的一个重要原因: (1)我国目前没有一部专门为中小企业服务的法律(2)中介服务机构缺乏，我国未设立中小企业银行、中小企业管理局等专门为中小企业服务的机构。(3)资本市场不健全。目前虽然有一些扶持政策，但因缺乏有效的保障制度，上述规定很难落实。
3、金融体制不健全
从我国的金融管制来看，企业之间不能相互借贷也在一定程度上增加了中小企业融资的难度。依据我国现行法律，公民之间、企业与公民之间、企业或公民与金融机构之间可以发生合法的借贷关系，然而企业与企业之间的借贷却被视为非法借贷关系而为法律所不允许。这样，对于中小企业来说，等于少了一条融资渠道，无形之中也增加了中小企业的融资难度[3]。
三、发达国家中小企业融资环境的借鉴
资金匮乏并非我国中小企业所独有的困境，西方发达国家中小企业同样也面临融资困难的问题，长期以来，发达国家采取了各种金融政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并形成了完整的扶持中小企业发展的政策性金融体系，较好的解决了这个问题。
(一)政府提供扶持政策
1、设立专门政府管理部门和政策性银行，为中小企业融资提供组织保证
美国于1958年成立了联邦政府机构——小企业管理局(SBA)，它的重要职能之一是负责为中小企业提供一系列融资服务，拥有总额逾450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资以及50亿美元的赈灾贷款额度，帮助小企业解决资金不足的问题。
2、完善法律体系，为中小企业融资提供法律保障
发达国家都十分重视中小企业立法，相继建立健全了中小企业法律体系，为中小企业发展创造了公平的竞争环境，也为融资提供了法律支持和援助。
3、构建担保网络，为支持中小企业融资提供信贷担保
信用保证制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种融资支持制度。美国政府通过制定和实施“微型贷款计划”、“债券担保计划”、 “担保开发公司计划”等多种资金援助计划，并由小企业管理局与全国各地的许多银行建立了实施贷款担保计划的业务关系，凡中小企业直接向银行申请贷款未果，可申请政府担保。
(二)金融机构提供融资便利
1、提升管理水平，为支持中小企业融资提供便利条件
美国商业银行并不主动为没有外部融资资源的中小企业提供融资，而是采取配合金融体系中其他机构的战略，为那些有专业风险融资公司投资的、比较有上市希望的、有许多其他金融机构一起参加的中小企业提供融资支持。
2、拓展多种融资渠道，为扶持中小企业融资提供优惠政策
美国积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化，一是设立了纳斯达克股票市场和小额股票挂牌市场，为中小高新科技企业的发展提供了大量的资金帮助，成就了如微软、戴尔、英特尔等闻名于世的大公司;二是审批设立大量的中小企业投资公司(可从政府获得优惠的贷款支持)和民间风险投资公司，他们为那些融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款，以促进中小企业的科技开发和创新能力。
四、对我国中小企业融资环境做出的改善的建议
根据以上对中小企业融资难问题的分析，中小企业融资难既有自身规模小，负债率高，财务制度不健全，信用等级低;又有银行贷款风险大，成本高等问题。因此，解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场，多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持，加大对中小企业的融资力度，其具体办法是：
(一)设立专为中小企业提供服务的政策性金融机构
设立了专门的政策性金融机构，努力改善中小企业的信用环境和金融服务环境，建立合理的信用等级评定标准、授信体制、政策和程序等，拓宽金融服务渠道。
(二)建立和健全中小企业融资的信用担保体系
我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金;切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准;金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。另外，在建立中小企业信用担保体系过程中应坚持预见性、能动性、创造性、协同性、渗透性、人本性和渐进性七项核心原则。[6]
目前不少省市已出台了建立担保体系的办法，例如海南省相继出台《关于加快中小企业信用担保体系建设的意见》等一系列扶持和促进中小企业发展的新举措。为帮助中小企业尽快走出全球金融危机的阴影，缓解其融资困难，在政策拉动下，海南各重点担保机构积极行动，加大与金融机构合作力度，主动进入企业，了解企业资金需求状况，帮助企业解决融资难题。2009年1至6月，各重点担保机构与工商银行、农业银行、深圳发展银行、农信社等金融机构签订担保授信合作协议，提高了担保机构的承保能力。据统计，海南省22家担保机构中，主要的两家担保公司，海口市担保投资有限公司和海南信联盛担保投资有限公司上半年新增担保贷款3.1亿元，占所有担保贷款的70%左右;在新增贷款中，首次担保的客户比例均超过30%。[7]
(三)改善国有商业银行经营管理方式
商业银行应设立中小企业信贷办事机构，尽快研究制定适合中小企业的信用等级评估标准，改进银行内部的授权授信管理制度，把对中小企业贷款的审批权下放到基层行，上级行只需控制此类信贷的总额和合理的损失额，降低中小企业获得信贷的难度。同时，金融部门要尝试将主办银行制度和授信制度试点的成功经验引入中小企业，选择部分有潜力、成长性良好的中小企业进行试点，保证其合理的资金要求，真正做到“经营上开放，政策上扶持”。
(四)完善资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道
目前政府应着力完善直接融资体系，建立立体化、多层次的资本市场体系，以适应不同发展规模的企业的融资需求。借鉴美国发展NASDAQ市场的成功经验发展中国自己的中小企业创业版证券市场，鼓励符合条件的企业进入证券市场筹资，这样既可以帮助中小企业解决融资“瓶颈”，又可以分散投资风险，变社会个人消费基金为生产发展基金，完善我国日益壮大的资本市场。[7]
(五)企业自身完善信用，提升信用水平
除了政府和银行等金融机构要发挥作用之外，企业应当提升自己的信用水平，从完善自身信用角度出发，解决融资难的问题。具体办法如下：
1、提高企业自身整体素质
提高中小企业自身的整体素质，这是首当其冲必须解决的问题。首先应从建立现代企业制度、完善治理结构和自身积累能力入手，重点解决当前中小企业普遍存在的财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行的资金安全和利益难以保障等问题。
2、建立良好的银企关系
中小企业融资的主要方式是银行贷款，因此，企业与银行的关系非常重要。加强与银行的信息沟通，甚至申请银行派员进入企业董事会，参与经营决策。这样，银行可以深入了解企业的经营状况，预测市场前景，能够在银行与企业之间建立起良好的关系。同时，也有利于银行对放贷资金的使用监督，防范银行风险。
3、企业间加强群体协作
由于单个企业信用水平较低，很难取得银行贷款，在这种情况下，可考虑建立行业或区域中小企业集群，集群的信用水平显然高于单个企业，充分体现风险共担的思想，也使集群内部企业的运作更加规范、透明。杭州市萧山区采用设立“会员制、社区化、小额度、非盈利”担保公司的做法，成功地将政府信誉和银行的市场行为链接在一起，同时社区化又能成功化解中小企业融资中信息不对称的难题。所谓的“会员制”是指要想获得担保公司的担保，企业就必须“入会”，成为担保公司的股东。每家企业加入时，出资5万到20万不等，成为公司的股东。根据出资额，企业在向萧山农村合作银行申请贷款时，担保公司将提供最高5倍于出资额的担保。 [8]
结束语：我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。这样，这一传统问题必将会得到良好的解决，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。
主要参考文献:
[1]刘刚.发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示[J].新学术论坛，2008.(3):56.
[2]周萍萍.我国中小企业融资环境与对策[J].现代企业，2007.(2):45-46.
[3]赵地.我国中小企业融资困难问题研究[J].科技资讯，2006.(4):32-34.
[4]石文亚,张良.发达国家中小企业融资宏观环境建设与借鉴[J].工业技术经济，2006.(3):21.
[5]刘刚.发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示[J].新学术论坛，2008.(3):43.
[6]佚名.中小企业融资现状问题及对策证券投资论文[J].现代企业，2006.(3):48.[7]佚名. 海南：上半年新增中小企业担保贷款4.3亿元 新浪财经新闻 2009.7.5[8]佚名.美、日中小企业融资经验对我国的启示_金融研究[J].新学术论坛，2006.(2):67.[9]党亚娥.中小企业融资难成因及对策[J].商场现代化，2006.(3):78.
中小企业融资问题探讨论文范文二：现阶段我国中小企业融资问题_中国金融制度
论文摘要：在中国经济持续高速增长过程中，中小企业的崛起，其地位在我国经济发展中不可替代。然而与中小企业发展不相适应的是.中小企业融资难问题仍然比较突出，已经成为制约中小企业发展的主要瓶颈。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因对中小企业的可持续发展非常重要。本文就针对当前影响我国中小企业发展的融资问题进行分析。
论文关键词：中小企业,融资难,中国金融制度
一、中小企业在中国的地位
改革开放30年来，中国经济持续高速增长，相当程度上是依赖于中小企业的崛起。快速、健康和持续发展的中小企业，对经济增长的贡献越来越大。在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面发挥着越来越重要的作用，已成为推动我国经济社会发展的重要力量，是大企业发展的依托，是活跃市场的基本主体，也是经济活力的具体体现。
对经济增长的贡献越来越大。如今，我国中小企业已有4200多万户(包括个体工商户)，这批中小企业所创造的最终产品与服务价值、出口总额、交纳税收与就业人数，分别占全国的58.5%、68.3%、50.2%和75%以上，在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，中小企业称得上是中国经济增长中最活跃的一环，是全球化时代商品流通的主要供应商。中小企业占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右。
已成为扩大就业的主渠道。中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位。国有企业下岗失业人员、农民工相当大一部分在中小企业务工。中小企业已开始成
为一些高校毕业生就业的重要渠道，在新增就业岗位中，中小企业占比超过四分之三。。不仅安置了大量的城市下岗职工，还吸收了大批农村剩余劳动力，有效地解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，缓解劳动力供求矛盾，从而保证了社会的稳定和经济的发展。
逐步成为技术创新的生力军。不少中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展，目前中小企业在不少地方已形成产业群，是产业链中的重要组成部分，是专业化协作的基础，成为大企业配套的供应商。很多中小企业向“专、能、特、新”方向发展，是创新不可忽视的力量。我国65%的发明专利、75%以上的企业技术创新、80%以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。目前，中小企业完成了我国65%的发明专利和80%以上的新产品开发。
中小企业是重要的出口力量。近年来，一批有实力的企业已经走出国门，积极拓展国际市场。当前，中小企业出口额占全部商品出口额的70%左右，在服装、纺织品、玩具等家居用品及轻工制品等劳动密集型产品的出口中，中小企业占相当大的比重;在电子通讯设备产品、生物技术等高技术领域，中小企业出口比重也逐步提高。在广东、浙江等一些沿海省市，中小企业已成为境外投资的重要力量。
然而，却普遍存在融资困难的情形，特别是金融危机在全球范围内的爆发，更是加重了中小企业融资困难的程度。资金是中小企业生存发展的生命，资金短缺、融资难一直困扰着中小企业，是制约中小企业发展的主要因素。
二、中小企业的融资方式分析
从融资主体角度，可将企业融资方式划分为三个层次：第一层次为内源融资和外源融资;第二层次将外源融资划分为直接融资和间接融资;第三层次是对直接融资和间接融资作进一步的细分(见下表)。内源融资是企业依靠其内部积累进行的融资，在企业的生产经营和发展壮大中的作用相当重要，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。但是，内源融资能力及其增长，会受到企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约，融资规模受较大限制。外源融资是指企业通过一定方式从外部融入资金用于投资，是企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的过程。它可能不受企业自身积累能力的限制。在经济日益货币化、证券化和信用化的进程中，外源融资成为企业获取资金的主要方式。在外源融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中银行等金融机构的贷款又占主导。
三、中小企业融资难问题的主要表现
(一)融资渠道少、规模小
由于制度的缺失，使得资金在国家宏观调控下，尽量在高效的行业以及国家重点支持扶持项目被充分利用;而在这一领域中小企业由于种种原因无法涉及。我国目前金融体系下，财政和货币政策引导资金流向国家重点项目，通过资本市场的调控，融资也是偏好大型企业，使大型企业既获得政策的支持，又获得资金的支持;在信贷市场，金融监管信贷资本流向，各种类型贷款都要受到金融监控。并且，政府不可能制定使所有企业都可能比较容易从银行等金融机构获取资金的政策，国家金融体系的稳定也是在中小企业融资难的基础上取得的。当前我国中小企业主要以间接融资为主，各种直接融资渠道严重不足;多数中小企业不具备直接融资权，以自身信用为基础发行企业债券，为法律所不允许;主板、中小板市场进入门槛高，中小企业无法进入，创业板推出的力度时冷时热，基金组织以及其他风险投资公司尚处于初建阶段，而利用票据融资，银行也是偏好于现金流和财务状况较好的大企业，中小企业获得政策和资金的支持是很困难的，其他融资渠道也没有为中小企业创造十分有效的机会。对于我国大多数中小企业来讲，现实的资金来源包括自有资金、银行借款、典当及民间拆借等。
(二)融资秩序乱
中小企业自有资金规模小，需要外部融资的数额多，中小企业在资金供给严重不足下，许多中小企业为谋求生存和发展，千方百计为寻求资金，在宏观监控薄弱的情况下，中小企业融资市场秩序呈现混乱状况。主要表现为：第一，信用差，拖欠信贷资金甚至赖着不还，造成银行“惜贷”加剧了中小企业资金的困难。第二，民间融资秩序混乱，甚至出现违法、违规现象。例如大量的民间高利贷行为，加重了中小企业的融资成本，使其不堪重负。于是躲债、逃债、骗款的不法现象滋生，使得融资环境更加险恶，严重限制外部资金的来源。
四、政府及中国金融制度对中小企业融资困难的影响
经过多年的改革，我国政府职能正在转变，但是在经济领域，政府对中小企业的认识水平低，不重视中小企业，给予的政策的不对等导致了企业融资难。尽管中小企业对国民经济增长作出了重大贡献，但受长期实行的计划经济影响，我国的各项政策均比较偏向国有大企业，宁可将大量的资源投向效率较低的国有企业，以及一些地方政府的抓大放小，作一些脸面企业，给予一些企业财政政策，税收优惠，技术发展等方面便利，而中小企业却很难得到这些政策上的支持，其理所当然地受到很大的限制。政府政策上不对等还体现在，政府提供给中小企业的直接融资渠道严重不足，间接融资缺乏专门为中小企业贷款服务的金融监管即信贷支持的辅助体系。
并且从现阶段看来，中小企业已成为需求主导型金融制度变迁的弱势效应。在目前的金融制度变迁框架内，各微观经济主体只是政府供给主导性金融制度变迁的被动接受者。其中，惟一具有内生性诱致性制度变迁需求的主体便是高速发展的非公有制经济主体。但是国家对金融机构有着严格的进入标准，因此在国家对中小金融机构制度供给严重缺乏的约束条件下，诱致性制度变迁由于供给约束而无法变成现实，中小企业融资难、中小民营金融机构缺乏便是这一问题的现实写照。
综上所述，想要有效破解我国中小企业融资难问题，就必须结合我国具体国情、所处发展阶段，包括社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，从宏观上，制度上确立破题的关键，从中小企业自身建设上突破，坚持体制创新，多方协调与齐头并进的思路，有效缓解我国中小企业融资难问题。
参考文献
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