什么是票据融资借款

　　票据在市场上可以流通，就说明票据可以进行融资借款，票据融资借款具体情况是什么，下面是学习啦小编为你解答票据融资借款是什么的疑问，希望对你有用。

　　票据融资借款概念

　　票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权利的凭证。广义上的票据有汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等。但我国的票据法所规范的对象仅为狭义上的票据：汇票、本票、支票。

　　其从最初核心的支付工具已演变为融资工具，其中最主要的是银行的承兑汇票。企业持银行承兑汇票去互联网票据理财平台融资，平台验证该票据真假之后根据出票金额确定融资金额及期限，之后平台发布该票据的理财产品，确定收益率和期限，投资者认购;待票据理财产品到期后，平台持企业的银行承兑汇票去银行兑付现金，之后按照约定收益支付投资者本息。

　　“互联网+票据”的融资模式

　　从业务模式来看, 目前票据互联网金融产品的主要业务模式包括如下两类：

　　总的来说共同点即构建以票据作为担保的P2P关系。具体而言, 即以投资者作为出借人, 以持票人作为借款人构建双方的债权债务关系。就前述债权债务关系而言, 一般会约定以票据项下所产生的现金流回款作为第一还款来源, 并同时以票据作为担保品进行质押担保。从表象来看, 其法律关系与业务模式与一般的P2P贷款基本类似, 目前来说也是受限于关于P2P的相关监管要求与监管口径的。

　　(一)票据质押

　　票据质押，是指借款人以票据为质押物，向中介机构借款，中介机构将在其平台发布借款标的，投资人购买该份额进行投资，到期后借款人归还本息，进而将票据赎回，实际上这就是像上述所说的与P2P平台基本无异，只是质押物为票据而已。这也是目前市场中也是主要的融资方式，在市场中收益率颇为显眼。

　　2011年兴起的银行票据理财产品是把理财产品的资金投向票据资产获得收益，投资人通过购买理财产品进行间接投资。银监会在2012年初叫停了票据信托和相关银行理财产品。但互联网票据理财不直接涉及票据的所有权和收益权，而是采取票据质押的方式。

　　总的来看，票据质押融资大大增加了企业票据资产的流动性，实际上就是融资企业愿意付出更高一点的成本让投资人赚取一定的利益从而使平台先作为银行角色“先行垫付”从而解决融资企业现有的资金紧缺的状况。

　　(二)票据贴现

　　票据贴现是对持票人来说，贴现是将未到期的票据卖给银行获得流动性的行为，这样可提前收回垫支于商业信用的资本，而对银行或贴现公司来说，贴现是与商业信用结合的放款业务。贴现市场的交易种类大致可分为两类，一是票据持有人向商业银行或贴现公司要求贴现换取现金的交易，这种交易占贴现市场业务的大部分;另一种是中央银行对商业银行或贴现公司已贴现过的票据再次进行贴现，为银行和贴现公司融通资金。

　　现实中的做法是借款人选择将商业汇票质押给平台，但平台会为了规避法律风险，将票据转移至合作的第三方支付机构或银行进行托管。之后发布借款标的。与上述质押模式的不同在于：借款期限到期后借款人并不赎回票据，直接由平台或者托管机构到承兑行提示付款，再用票款支付投资人的本息。这种运营模式的投资门槛很低，期限也比较短。

　　(三)委托贸易融资

　　融资企业将票据质押给平台(平台委托银行或第三方进行托管)，投资人通过平台把资金借给融资企业(与前种模式一致)，平台与融资企业约定平台有处置票据的权利，平台通过其资源(贸易结算资源)，用所质押的票据开展贸易代付业务，并从中赚取代付手续费，这以模式让平台能获取两笔收益，相当于票据进行了两次融资(票据买断式变现+票据代付)。

　　(四)信用证循环回款

　　这种模式系结合了国际贸易基础与信用证融资的流程;融资企业将票据质押给平台(平台委托银行或第三方进行托管)，投资人通过平台把资金借给融资企业(与前种模式一致)，平台与融资企业约定平台有处置票据的权利，在项目期间，平台有权处置票据，但到期票据必须归位，到期后由融资企业赎回。

　　与此同时，平台将票据抵押给银行(抵押银行一般与托管银行为同一家)，银行结合平台线下的代理进口业务开具信用证，信用证在境外银行贴现后变为现金，再结合平台线下的出口业务实现资金回流境内。

　　票据贴现融资的种类

　　(1)银行承兑汇票贴现：银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

　　(2)商业承兑汇票贴现：是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。

　　(3)协议付息商业汇票贴现：是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的 商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供 的票据融资业务。