2017年法律法规及私募基金考试的试题

　　近几年，私募基金作为金融市场上的投资形式，在我国迅速发展起来，而由于投资本身就由一定的风险，因此在法律上对私募基金也有相关的规定。下面是学习啦小编为你整理的法律法规及私募基金考试试卷，希望对你有用!

　　法律法规及私募基金考试试卷选择题一

　　1、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司()及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

　　A、[5%]

　　B、[8%]

　　C、[10%]

　　D、[15%]

　　正确答案：C

　　【专家解析】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。

　　2、下列不属于期货市场功能的是()。

　　A、价格发现

　　B、投机

　　C、风险管理

　　D、套现

　　正确答案：D

　　【专家解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。

　　3、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

　　A、证券投资基金

　　B、对冲基金

　　C、不动产基金

　　D、私募股权和风险投资基金

　　正确答案：A

　　【专家解析】所谓另类基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

　　4、佣金的组成部分不包括()。

　　A、证券交易所手续费

　　B、证券公司经纪佣金

　　C、过户费

　　D、证券交易所交易监管费

　　正确答案：C

　　【专家解析】佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用，由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

　　5、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的()。

　　A、[30%]

　　B、[20%]

　　C、[15%]

　　D、[10%]

　　正确答案：A

　　【专家解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司

　　股份总数的30%。

　　6、下列属于流动资产的是()。

　　A、短期借款

　　B、应付票据

　　C、应收账款

　　D、应付账款

　　正确答案：C

　　【专家解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。

　　7、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。

　　A、UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

　　B、基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准

　　C、对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人

　　D、基金管理公司只能从事基金管理业务

　　正确答案：C

　　【专家解析】对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则;对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。

　　8、基金管理人的()负责贯彻执行合规政策。

　　A、督察长

　　B、监事会

　　C、经理层

　　D、合规管理部门

　　正确答案：C

　　【专家解析】公司经理层负责贯彻执行合规政策

　　9、证券交易所的设立和解散，由()决定。

　　A、证监会

　　B、中央银行

　　C、股东大会

　　D、国务院

　　正确答案：D

　　【专家解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。

　　10、下列属于合规管理基本原则的是()。

　　A、全面性

　　B、健全性

　　C、规范性

　　D、独立性

　　正确答案：D

　　【专家解析】合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。

　　11、下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-20301概/2率。(该p证券)1的期/2望收益率等于()。

　　A、EM=5

　　B、EM=6

　　C、EM=7

　　D、EM=4

　　正确答案：A

　　【专家解析】考察期望收益率的计算。收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E(r)=—20*1/2+30*1/2=5。

　　12、下列各项中，属于QDII基金投资范围的是()。

　　A、房地产抵押按揭贷款

　　B、代表贵重金属的凭证

　　C、住房按揭支持证券

　　D、购买不动产

　　正确答案：D

　　【专家解析】本题考查QDII基金的投资范围。其他三项属于QDII基金不得从事的行为。

　　13、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是()。

　　A、相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

　　B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

　　C、QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

　　D、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

　　正确答案：B

　　【专家解析】QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。

　　14、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。

　　A、[1%]

　　B、[2%]

　　C、[1‰]

　　D、[2‰]

　　正确答案：C

　　【专家解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

　　15、()构成公司内部控制的基础。

　　A、控制环境

　　B、风险评估

　　C、信息沟通

　　D、内部监控

　　正确答案：A

　　【专家解析】控制环境构成公司内部控制的基础

　　16、经合组织在2005年发表了()，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

　　A、《集合投资实业监管原则》

　　B、《证券集合投资机构经营标准规则》

　　C、《集合投资计划治理白皮书》

　　D、《证券监管目标和原则》

　　正确答案：C

　　【专家解析】经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期

　　投资基金治理及监管的原则性建议。

　　17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。

　　A、短期

　　B、中期

　　C、长期

　　D、短期或中期

　　正确答案：C

　　【专家解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。

　　18、一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

　　A、3个月

　　B、6个月

　　C、1年

　　D、3年

　　正确答案：B

　　【专家解析】一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

　　19、李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%;则该股票组合期望收益率为()。

　　A、[15%]

　　B、[15.2%]

　　C、[15.3%]

　　D、[15.4%]

　　正确答案：B

　　【专家解析】投资者持有的股票组合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

　　20、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()。

　　A、7000元

　　B、25000元

　　C、12500元

　　D、3500元

　　正确答案：C

　　【专家解析】年均存货=(20000+5000)2=12500元。

　　21、每个合格投资者能委托()托管人，并可以更换托管人。

　　A、4个

　　B、3个

　　C、2个

　　D、1个

　　正确答案：D

　　【专家解析】每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。

　　22、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。

　　A、日

　　B、季

　　C、月

　　D、周

　　正确答案：C

　　【专家解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

　　23、以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷，不正确的是()。

　　A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准

　　B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

　　C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人

　　D、在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序 正确答案：A

　　【专家解析】当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

　　24、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件()。

　　A、要等到3个月以后才能申请

　　B、应将净资本与净资产比例提高到70%

　　C、经营集合资产管理计划业务应满3年

　　D、在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

　　正确答案：B

　　【专家解析】对于申请QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

　　25、股利贴现模型最早由()提出。

　　A、威廉姆斯和戈登

　　B、彼得?林奇

　　C、葛兰碧

　　D、莫迪利亚尼和米勒

　　正确答案：A

　　【专家解析】若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与债券估值方法没有本质性差别。

　　法律法规及私募基金考试试卷选择题二

　　1、我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在()日，资金交割是在()日完成。

　　A 、T+0，T+1

　　B 、T+1，T+0

　　C 、T+0，T+0

　　D 、T+1，T+1

　　正确答案：A

　　【专家解析】我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在T+1日完成。

　　2、我国基金交易佣金不得高于()，起点()，由证券公司向投资者收取。

　　A 、3%，5元

　　B 、3%，15元

　　C 、0.3%，5元

　　D 、0.3%，15元

　　正确答案：C

　　【专家解析】按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%(深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定)，起点为5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。

　　3、LOF 基金份额赎回申报单位为()。

　　A 、1元人民币

　　B 、10元人民币

　　C 、1份基金份额

　　D 、10份基金份额

　　正确答案：C

　　【专家解析】LOF 基金份额赎回申报单位为1份基金份额。

　　4、下列关于债券基金与债券区别的表述错误的是()。

　　A 、债券基金的收益不如债券的利息固定

　　B 、债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测

　　C 、债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险

　　D 、债券基金有一个确定的到期日

　　正确答案：D

　　【专家解析】与一般债券会有一个确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成，因此并没有一个确定的到期日。

　　5、1940年()和1940年()是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　A 、《证券交易法》;《证券法》

　　B 、《证券法》;《投资公司法》

　　C 、《证券交易法》;《投资顾问法》

　　D 、《投资公司法》;《投资顾问法》

　　正确答案：D

　　【专家解析】1940年《投资公司法》和1940年《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

　　6、基金监管“三公”原则中的公正原则是指()。

　　A 、要求作为证券监管对象之一的基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化

　　B 、基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为

　　C 、对监管对象公正对待，一视同仁

　　D 、要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开

　　正确答案：C

　　【专家解析】公正原则，要求基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正对待，一视同仁。

　　7、货币市场基金的赎回资金划付较快一些，一般()日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当日到达投资者资金账户。

　　A 、T

　　B 、T+1

　　C 、T+2

　　D 、T+3

　　正确答案：B

　　【专家解析】货币市场基金的赎回资金划付较快一些，一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当日到达投资者资金账户。

　　8、注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交的文件不包括()。

　　A 、基金合同草案

　　B 、招募说明书草案

　　C 、律师事务所出具的律师意见书

　　D 、基金宣传推介材料

　　正确答案：D

　　【专家解析】注册公开募集基金，由拟人基金管理人向中国证监会提交下列文件：①申请报告;②基金合同草案;③基金托管协议草案;④招募说明书草案;⑤律师事务所出具的法律意见书;⑥中国证监会规定提交的其他文件。

　　9、中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起()月内依照法律、行政法规及中国证监会的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定，并通知申请人;不予注册的，应当说明理由。

　　A 、3个

　　B 、6个

　　C 、12个

　　D 、36个

　　正确答案：B

　　【专家解析】中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及中国证监会的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定，并通知申请人;不予注册的，应当说明理由。

　　10、()中国证券业协会证券投资基金业委员会(以下简称“基金业委员会”)成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。

　　A 、[2002年7月4日]

　　B 、[2002年12月4日]

　　C 、[2004年12月4日]

　　D 、[2002年8月4日]

　　正确答案：C

　　【专家解析】2004年12月，中国证券业协会证券投资基金业委会成立。该委员会作为基金专业人士组成的议事机构，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。

　　11、()定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

　　A 、基金管理公司

　　B 、托管银行

　　C 、基金估值工作小组

　　D 、基金注册登记机构

　　正确答案：C

　　【专家解析】基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

　　12、下列不属于基金客户服务原则的是()。

　　A 、客户至上原则

　　B 、安全第一原则

　　C 、专业规范原则

　　D 、依法监管原则

　　正确答案：D

　　【专家解析】基金客户服务原则包括：客户至上原则、有效沟通原则、安全第一原则和专业规范原则。

　　13、基金销售费用不包括()。

　　A 、申购费

　　B 、赎回费

　　C 、基金转换费

　　D 、销售服务费

　　正确答案：C

　　【专家解析】基金销售费用包括基金的申购(认购)费、赎回费和销售服务费。

　　14、基金销售的()反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。

　　A 、专业性

　　B 、服务性

　　C 、持续性

　　D 、适用性

　　正确答案：D

　　【专家解析】基金销售过程中是否遵循适用性原则。现行法规规定，基金销售过程中，基金销售机构应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则，通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价，最后根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。

　　15、证券投资基金销售业务信息管理平台不包括()。

　　A 、前台业务系统

　　B 、后台业务系统

　　C 、后台管理系统

　　D 、应用系统的支持系统

　　正确答案：B

　　【专家解析】证券投资基金销售业务信息管理平台，主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统。

　　16、混合基金的风险()股票基金，预期收益则要()债券基金。

　　A 、低于，高于

　　B 、高于，低于

　　C 、低于，低于

　　D 、高于，高于

　　正确答案：A

　　【专家解析】混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。

　　17、()是投资基金中最主要的一种类别。

　　A 、私募股权基金

　　B 、证券投资基金

　　C 、对冲基金

　　D 、另类投资基金

　　正确答案：B

　　【专家解析】证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。

　　18、()是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

　　A 、基金行业自律

　　B 、政府基金监管

　　C 、社会力量监督

　　D 、基金机构内控

　　正确答案：B

　　【专家解析】相比基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督而言，政府基金监管指最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

　　19、督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告()。

　　A 、基金业协会

　　B 、证券业协会

　　C 、董事会

　　D 、中国证监会及相关派出机构

　　正确答案：D

　　【专家解析】督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。

　　20、以下说法正确的是()。

　　A 、开放式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响

　　B 、投资者买卖开放式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖

　　C 、封闭式基金和开放式基金份额限制相同

　　D 、封闭式基金和开放式基金期限不同

　　正确答案：D

　　【专家解析】封闭式基金和开放式基金份额限制不同;投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖;封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影

　　响。

　　21、上市开放式基金的申报价格最小变动单位为()人民币。

　　A 、0.1元

　　B 、0.01元

　　C 、0.001元

　　D 、0.0001元

　　正确答案：C

　　【专家解析】上市开放式基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

　　22、货币型基金的认购费一般为()。

　　A 、[0]

　　B 、[1%-1.5%]

　　C 、[1%]

　　D 、1%以下

　　正确答案：A

　　【专家解析】货币型基金一般认购费为0。

　　23、基金管理人需在基金份额发售的()前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。

　　A 、2日

　　B 、3日

　　C 、5日

　　D 、15日

　　正确答案：B

　　【专家解析】在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上;同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。

　　24、目前人们大多认为1868年英国成立的是()是最早的基金。

　　A 、海外及殖民地政府信托基金

　　B 、苏格兰没过投资信托

　　C 、马萨诸塞投资信托

　　D 、英国投资信托

　　正确答案：A

　　【专家解析】投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金-“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

　　25、下列属于基金管理公司内部控制制度组成部分的是()。

　　A 、基本管理制度

　　B 、内部控制大纲

　　C 、部门业务规章

　　D 、以上都正确

　　正确答案：D

　　【专家解析】基金管理公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。

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